| 摘要 | 第10-13页 |
| Abstract | 第13-16页 |
| 1 绪论 | 第17-26页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第17-20页 |
| 1.2 研究内容与研究目标 | 第20-22页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.2.2 研究目标 | 第21-22页 |
| 1.3 概念界定 | 第22-23页 |
| 1.3.1 金融脆弱性 | 第22页 |
| 1.3.2 宏观效应 | 第22页 |
| 1.3.3 金融资产 | 第22-23页 |
| 1.3.4 金融资产价格波动 | 第23页 |
| 1.4 研究思路与研究方法 | 第23-24页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第23页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第23-24页 |
| 1.5 创新之处与研究不足 | 第24-25页 |
| 1.5.1 创新之处 | 第24-25页 |
| 1.5.2 研究不足 | 第25页 |
| 本章小结 | 第25-26页 |
| 2 文献综述 | 第26-35页 |
| 2.1 金融脆弱性本质与根源 | 第26页 |
| 2.2 金融脆弱性成因 | 第26-28页 |
| 2.3 金融脆弱性的宏观效应 | 第28-29页 |
| 2.4 金融脆弱性与宏观政策 | 第29-33页 |
| 2.4.1 金融脆弱性与货币政策 | 第29-31页 |
| 2.4.2 金融脆弱性与宏观审慎政策 | 第31-33页 |
| 2.5 文献简评 | 第33-34页 |
| 本章小结 | 第34-35页 |
| 3 金融脆弱性的一般理论 | 第35-41页 |
| 3.1 引言 | 第35-36页 |
| 3.2 资产价格波动理论 | 第36-37页 |
| 3.3 利率市场化理论 | 第37-39页 |
| 3.4 信贷顺周期理论 | 第39-40页 |
| 本章小结 | 第40-41页 |
| 4 资产价格波动与金融脆弱性 | 第41-53页 |
| 4.1 引言 | 第41-42页 |
| 4.2 基本模型 | 第42-44页 |
| 4.3 实证研究设计 | 第44-48页 |
| 4.3.1 变量选取与数据说明 | 第44-47页 |
| 4.3.2 计量模型设立 | 第47-48页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第48-51页 |
| 4.4.1 多元回归分析 | 第48-49页 |
| 4.4.2 VAR模型分析 | 第49-51页 |
| 4.5 研究结论和政策建议 | 第51-52页 |
| 本章小结 | 第52-53页 |
| 5 利率市场化与金融脆弱性的宏观效应 | 第53-66页 |
| 5.1 引言 | 第53-54页 |
| 5.2 理论模型 | 第54-56页 |
| 5.3 实证研究设计 | 第56-60页 |
| 5.3.1 实证模型与变量说明 | 第56-60页 |
| 5.3.2 样本选取与数据来源 | 第60页 |
| 5.4 实证结果分析 | 第60-64页 |
| 5.4.1 回归结果分析 | 第60-63页 |
| 5.4.2 模型稳健性检验 | 第63-64页 |
| 5.5 研究结论和政策建议 | 第64页 |
| 本章小结 | 第64-66页 |
| 6 信贷错配与金融脆弱性的宏观效应 | 第66-80页 |
| 6.1 引言 | 第66-67页 |
| 6.2 考虑金融脆弱性的银行与企业最优行为分析 | 第67-70页 |
| 6.2.1 违约概率与银行最优契约安排 | 第68-69页 |
| 6.2.2 违约概率与企业最优投资规模 | 第69-70页 |
| 6.3 DSGE基本模型、数据及指标说明 | 第70-73页 |
| 6.3.1 模型描述 | 第70-72页 |
| 6.3.2 指标解释 | 第72页 |
| 6.3.3 数据说明 | 第72-73页 |
| 6.4 模型检验与参数估计 | 第73-76页 |
| 6.4.1 参数校准 | 第73-74页 |
| 6.4.2 参数估计 | 第74页 |
| 6.4.3 模型检验 | 第74-76页 |
| 6.5 模拟结果及分析 | 第76-77页 |
| 6.6 研究结论和启示 | 第77-78页 |
| 本章小结 | 第78-80页 |
| 7 基于宏观效应的金融脆弱性与货币政策框架 | 第80-97页 |
| 7.1 引言 | 第80页 |
| 7.2 不考虑金融稳定目标的货币政策框架 | 第80-92页 |
| 7.2.1 货币政策干预资产价格理论模型分析 | 第80-84页 |
| 7.2.2 实证分析 | 第84-90页 |
| 7.2.3 传统货币政策框架扩展 | 第90-92页 |
| 7.2.4 货币政策应对资产价格波动策略 | 第92页 |
| 7.3 考虑金融稳定目标的货币政策框架 | 第92-96页 |
| 7.3.1 纳入金融稳定的货币政策框架理论模型 | 第93-95页 |
| 7.3.2 央行实现金融稳定目标的政策策略 | 第95-96页 |
| 本章小结 | 第96-97页 |
| 8 基于宏观效应的金融脆弱性与宏观政策协调搭配 | 第97-114页 |
| 8.1 引言 | 第97-99页 |
| 8.2 考虑银行脆弱性的银行与借款者最优行为分析 | 第99-101页 |
| 8.2.1 违约概率与银行最优契约安排 | 第99-100页 |
| 8.2.2 违约概率与企业最优投资规模 | 第100-101页 |
| 8.3 DNK-DSGE基本模型、数据及指标说明 | 第101-108页 |
| 8.3.1 模型描述 | 第101-106页 |
| 8.3.2 数据分析 | 第106页 |
| 8.3.3 参数设定 | 第106-108页 |
| 8.3.4 模型检验 | 第108页 |
| 8.4 模拟结果及分析 | 第108-112页 |
| 8.5 研究结论与政策建议 | 第112-113页 |
| 本章小结 | 第113-114页 |
| 9 研究结论与工作展望 | 第114-118页 |
| 9.1 研究结论 | 第114-117页 |
| 9.1.1 资产价格波动与金融脆弱性研究结论 | 第114页 |
| 9.1.2 利率市场化与金融脆弱性宏观效应研究结论 | 第114-115页 |
| 9.1.3 信贷错配与金融脆弱性宏观效应研究结论 | 第115页 |
| 9.1.4 基于宏观效应的金融脆弱性与货币政策研究结论 | 第115-116页 |
| 9.1.5 基于宏观效应的金融虚弱性与宏观政策协调搭配研究结论 | 第116-117页 |
| 9.2 工作展望 | 第117-118页 |
| 9.2.1 关于跨境资本流动对金融脆弱性的影响 | 第117页 |
| 9.2.2 关于资产价格波动对不同性质金融脆弱性的影响 | 第117-118页 |
| 参考文献 | 第118-129页 |
| 致谢 | 第129页 |
