| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 第一章 导论 | 第7-18页 |
| 第一节、选题背景与研究意义 | 第7-8页 |
| 一 选题背景 | 第7-8页 |
| 二 研究意义 | 第8页 |
| 第二节、研究文献综述 | 第8-13页 |
| 一 期货市场流动性研究 | 第8-10页 |
| 二 最优套期保值比率计算方法研究 | 第10-13页 |
| 第三节、研究对象界定与理论假设 | 第13-16页 |
| 一 研究对象的概念界定 | 第13-15页 |
| 二 理论假设 | 第15-16页 |
| 第四节、研究内容和研究思路 | 第16-18页 |
| 一 研究内容 | 第16-17页 |
| 二 研究思路 | 第17页 |
| 三 创新之处 | 第17-18页 |
| 第二章 研究样本和研究方法 | 第18-23页 |
| 第一节、研究的样本数据 | 第18-19页 |
| 一 期货市场流动性研究样本数据说明 | 第18-19页 |
| 二 期货最优套期保值比率研究样本数据说明 | 第19页 |
| 第二节、研究方法与模型 | 第19-23页 |
| 一 期货市场流动性研究中使用的方法与模型介绍 | 第19-21页 |
| 二 期货最优套期保值比率研究中使用的方法与模型介绍 | 第21-23页 |
| 第三章 采用流动性测度方法对棉花期货套保时机进行检验 | 第23-29页 |
| 第一节、棉花期货套期保值时机的横向流动性检验 | 第23-25页 |
| 一 各月份合约的流动性均值比较 | 第23-24页 |
| 二 各月份合约流动性最优月份分布 | 第24-25页 |
| 第二节、棉花期货套期保值时机的纵向流动性检验 | 第25-28页 |
| 一 流动性年度均值变化特点和差异性检验 | 第25-26页 |
| 二 流动性月度均值变化特点和差异性检验 | 第26-27页 |
| 三 流动性周内均值变化特定和周内效应检验 | 第27-28页 |
| 第三节、棉花期货市场流动性的分布差异：本章小结 | 第28-29页 |
| 第四章 采用套保比率测算方法对棉花期货套保效率进行检验 | 第29-44页 |
| 第一节、棉花现、期货价格收益时间序列的数据分析 | 第29-30页 |
| 第二节、棉花期货套期保值效率的向量误差修正模型检验 | 第30-34页 |
| 一 向量误差修正模型结构识别 | 第31-33页 |
| 二 向量误差修正模型参数估计 | 第33页 |
| 三 基于向量误差修正模型的静态最优套期保值比率计算 | 第33-34页 |
| 第三节、棉花期货套期保值效率的GARCH 模型检验 | 第34-38页 |
| 一 BEKK-GARCH 模型结构识别 | 第34-36页 |
| 二 BEKK-GARCH(2,1)模型参数估计 | 第36页 |
| 三 基于BEKK-GARCH(2,1)模型的动态最优套期保值比率计算 | 第36-38页 |
| 第四节、棉花期货套期保值效率的衡量 | 第38-42页 |
| 一 持有周期和调仓周期对套保效率的影响 | 第38-40页 |
| 二 市场行情特征对套保效率的影响 | 第40-42页 |
| 第五节、棉花期货套期保值策略的效率特征：本章小结 | 第42-44页 |
| 第五章 棉花期货套期保值操作决策：全文总结 | 第44-50页 |
| 第一节、棉花期货套期保值的操作成本和操作原则 | 第44-45页 |
| 第二节、棉花期货套期保值操作策略的重点：套保时机和套保比率 | 第45-48页 |
| 一 棉花期货套期保值建仓时机和调仓策略 | 第46-47页 |
| 二 国内棉花期货套期保值应用数量模型计算套保比率策略 | 第47-48页 |
| 第三节、国内棉花期货套期保值操作策略的框架：研究展望 | 第48-50页 |
| 附录 | 第50-56页 |
| 附录1. 一号棉花期货6 个月份合约流动性指标曲线（2004-2010 年） | 第50-52页 |
| 附录2. 棉花期货各月份合约流动性月度、年度均值（2004-2010 年） | 第52-55页 |
| 附录3 棉花期货流动性月度均值差异性的非参数检验结果 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 详细摘要 | 第60-68页 |
