| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第一章 绪论 | 第7-11页 |
| ·研究背景 | 第7-8页 |
| ·研究意义 | 第8-9页 |
| ·研究内容及框架 | 第9-11页 |
| 第二章 信息不对称与资产定价、卖空机制相关理论研究现状 | 第11-21页 |
| ·资本资产定价理论发展 | 第11-13页 |
| ·传统资本资产定价模型及其基本假定 | 第11页 |
| ·资本资产定价模型的拓展形式 | 第11-13页 |
| ·信息不对称相关理论 | 第13-16页 |
| ·信息不对称风险定义及其衡量 | 第13-14页 |
| ·信息不对称风险与资产定价相关理论 | 第14-16页 |
| ·卖空机制的概况 | 第16-21页 |
| ·卖空交易机制的发展历程 | 第16-17页 |
| ·卖空交易机制的相关概念 | 第17-18页 |
| ·卖空机制的基本功能 | 第18-19页 |
| ·中国证券市场融资融券机制概况 | 第19-21页 |
| 第三章 卖空限制下中国证券市场信息不对称风险与资产定价 | 第21-31页 |
| ·信息不对称风险定价的理论分析及模型 | 第22-23页 |
| ·信息不对称风险定价的理论分析 | 第22页 |
| ·基于交易和报价调整的向量自回归（VAR）模型 | 第22-23页 |
| ·实证方法与数据描述 | 第23-26页 |
| ·实证方法 | 第23-24页 |
| ·解释变量的选取与计算方法 | 第24-26页 |
| ·实证分析 | 第26-30页 |
| ·组合检验结果分析 | 第26-27页 |
| ·Fama-French 资产定价框架下的五因子模型回归分析 | 第27-28页 |
| ·加入信息风险因子的资产定价模型回归分析 | 第28-30页 |
| ·本章小结 | 第30-31页 |
| 第四章 卖空机制对信息不对称风险揭示影响的研究 | 第31-40页 |
| ·卖空机制与信息研究综述 | 第32-33页 |
| ·假设提出 | 第33-34页 |
| ·时变到达信息风险估计模型 | 第34-36页 |
| ·实证研究 | 第36-39页 |
| ·研究方法与样本选取 | 第36-37页 |
| ·实证结果及分析 | 第37-39页 |
| ·本章小结 | 第39-40页 |
| 第五章 卖空交易对信息不对称风险及其定价影响的研究 | 第40-49页 |
| ·融券交易对信息不对称风险的影响 | 第41-44页 |
| ·样本选择与数据统计性描述 | 第41-42页 |
| ·实证结果分析 | 第42-44页 |
| ·允许卖空交易下信息不对称风险与资产定价研究 | 第44-47页 |
| ·研究方法与样本选取 | 第44-45页 |
| ·实证结果分析 | 第45-46页 |
| ·投资策略建议 | 第46-47页 |
| ·本章小结 | 第47-49页 |
| 第六章 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
