融资融券对股票价格波动的影响研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 致谢 | 第7-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-21页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-17页 |
| ·正效用说 | 第12-15页 |
| ·负效用说 | 第15-16页 |
| ·效用不明说 | 第16-17页 |
| ·文献小结 | 第17页 |
| ·基本概念界定 | 第17-18页 |
| ·研究思路与方法 | 第18-19页 |
| ·研究思路 | 第18-19页 |
| ·研究方法 | 第19页 |
| ·可能的创新和不足之处 | 第19-21页 |
| 第二章 融资融券对股票价格波动影响的理论分析 | 第21-26页 |
| ·理论模型分析 | 第21-23页 |
| ·传导机制图分析 | 第23-25页 |
| ·融资买空的作用机制 | 第23-24页 |
| ·融券卖空的作用机制 | 第24-25页 |
| ·小结 | 第25-26页 |
| 第三章 融资融券对股票价格波动影响的实证分析 | 第26-40页 |
| ·实证假说 | 第26-27页 |
| ·样本、数据与变量 | 第27-28页 |
| ·样本选取与数据来源 | 第27页 |
| ·建立变量 | 第27-28页 |
| ·GARCH 模型分析 | 第28-30页 |
| ·VAR 模型分析 | 第30-38页 |
| ·变量 ADF 检验 | 第30-31页 |
| ·协整检验 | 第31页 |
| ·建立 VAR 模型 | 第31-34页 |
| ·脉冲响应 | 第34-35页 |
| ·方差分解 | 第35-36页 |
| ·Granger 因果关系检验 | 第36-38页 |
| ·融资融券对市场总的影响分析 | 第38页 |
| ·小结 | 第38-40页 |
| 第四章 融资融券对个股波动影响的实证分析 | 第40-47页 |
| ·研究方法 | 第40页 |
| ·研究步骤 | 第40-43页 |
| ·定义事件 | 第40-41页 |
| ·事件窗口 | 第41-42页 |
| ·标的股票累计平均异常收益率 | 第42-43页 |
| ·实证分析 | 第43-46页 |
| ·基于标的证券确定的实证分析 | 第43-44页 |
| ·基于标的证券调整的实证分析 | 第44-46页 |
| ·基于标的证券微调的实证分析 | 第46页 |
| ·小结 | 第46-47页 |
| 第五章 结论与建议 | 第47-50页 |
| ·结论 | 第47-48页 |
| ·理论分析结论 | 第47页 |
| ·实证分析结论 | 第47-48页 |
| ·建议 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 附录 | 第53-54页 |
