| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 并购融资方式的研究 | 第14-15页 |
| 1.2.2 并购融资结构的研究 | 第15-16页 |
| 1.2.3 并购融资对企业的影响研究 | 第16-17页 |
| 1.2.4 文献述评 | 第17-18页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 第2章 并购融资相关理论分析 | 第19-26页 |
| 2.1 并购融资相关理论 | 第19-20页 |
| 2.1.1 MM理论 | 第19页 |
| 2.1.2 权衡理论 | 第19-20页 |
| 2.1.3 融资优序理论 | 第20页 |
| 2.1.4 委托代理理论 | 第20页 |
| 2.2 跨国并购融资方式 | 第20-23页 |
| 2.2.1 内源融资 | 第21页 |
| 2.2.2 外源融资 | 第21-23页 |
| 2.3 影响并购融资方式选择的因素 | 第23-26页 |
| 2.3.1 内部因素 | 第23-24页 |
| 2.3.2 外部因素 | 第24-26页 |
| 第3章 艾派克并购利盟的案例概述 | 第26-32页 |
| 3.1 并购双方公司简介 | 第26-29页 |
| 3.1.1 并购双方基本情况 | 第26-27页 |
| 3.1.2 并购双方财务数据及股东结构 | 第27-29页 |
| 3.2 并购的背景 | 第29-30页 |
| 3.2.1 政策背景 | 第29页 |
| 3.2.2 行业背景 | 第29-30页 |
| 3.3 并购的动机 | 第30-32页 |
| 3.3.1 并购方 | 第30-31页 |
| 3.3.2 被并购方 | 第31-32页 |
| 第4章 艾派克并购利盟的融资方式分析 | 第32-47页 |
| 4.1 并购融资方式分析 | 第32-37页 |
| 4.1.1 并购融资具体方案 | 第32-34页 |
| 4.1.2 并购融资方式总结 | 第34-35页 |
| 4.1.3 艾派克选择融资方式的原因分析 | 第35-37页 |
| 4.2 艾派克并购融资方式的巧妙之处 | 第37-40页 |
| 4.2.1 广泛的融资渠道提高融资效率和降低融资成本 | 第37-38页 |
| 4.2.2 充分利用财务杠杆作用完成资金募集 | 第38-39页 |
| 4.2.3 充分发挥专业投资机构的作用 | 第39页 |
| 4.2.4 巧妙利用内部资本市场 | 第39-40页 |
| 4.3 艾派克并购融资方式带来的问题 | 第40-47页 |
| 4.3.1 资本结构问题 | 第40-41页 |
| 4.3.2 偿付压力大 | 第41-43页 |
| 4.3.3 财务费用上涨影响经营业绩 | 第43-45页 |
| 4.3.4 面临汇率风险 | 第45-47页 |
| 第5章 启示及建议 | 第47-56页 |
| 5.1 对跨国并购融资方式的启示 | 第47-51页 |
| 5.1.1 利用不影响资本结构的信托融资 | 第47-48页 |
| 5.1.2 运用偿付压力较小的融资方式 | 第48-49页 |
| 5.1.3 积极运用权益融资方式 | 第49-51页 |
| 5.1.4 充分利用国内和国际资本市场融资规避汇率风险 | 第51页 |
| 5.2 艾派克应对后续问题的建议 | 第51-56页 |
| 5.2.1 着力优化资本结构 | 第51-52页 |
| 5.2.2 增强企业偿付能力 | 第52-53页 |
| 5.2.3 降低财务费用提升经营业绩 | 第53-54页 |
| 5.2.4 防范和化解汇率风险 | 第54-56页 |
| 结论 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 致谢 | 第61页 |