| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 序言 | 第8-15页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第9-14页 |
| 1.2.1 发展公司债券市场的内在动因 | 第9-10页 |
| 1.2.2 发展公司债券市场的外在动因 | 第10-11页 |
| 1.2.3 公司债券的信用风险及其计算 | 第11-12页 |
| 1.2.4 KMV模型的研究现状和发展 | 第12-14页 |
| 1.3 内容和结构 | 第14-15页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第15页 |
| 第2章 公司债券信用风险的内在逻辑 | 第15-22页 |
| 2.1 信用风险的定义 | 第16页 |
| 2.2 对公司债券信用风险的基本认识 | 第16-19页 |
| 2.3 公司债券信用风险的形成机理 | 第19-22页 |
| 2.3.1 信息不对称理论 | 第19-20页 |
| 2.3.2 破窗理论 | 第20-21页 |
| 2.3.3 内生性破产理论 | 第21-22页 |
| 第3章 公司债券信用风险的影响因素和KMV模型介绍 | 第22-29页 |
| 3.1 公司债券信用风险的影响因素 | 第22-23页 |
| 3.1.1 主观偿债意愿 | 第22页 |
| 3.1.2 客观偿债能力 | 第22-23页 |
| 3.2 衡量公司债券信用风险的动态模型——KMV模型 | 第23-29页 |
| 3.2.1 KMV模型的基本思想 | 第23-25页 |
| 3.2.2 KMV模型的假设前提 | 第25-26页 |
| 3.2.3 KMV模型的计算步骤 | 第26-28页 |
| 3.2.4 KMV模型计算上市公司信用风险的整体框架图 | 第28-29页 |
| 第4章 基于KMV模型对上市公司发债规模测算 | 第29-33页 |
| 4.1 行业选择 | 第29页 |
| 4.2 样本选取 | 第29页 |
| 4.3 样本时间段的选择 | 第29-30页 |
| 4.4 实证过程 | 第30-31页 |
| 4.5 小结 | 第31-33页 |
| 第5章 结论与建议 | 第33-36页 |
| 5.1 KMV模型在我国的适用性 | 第33-34页 |
| 5.1.1 数据来源:股价和财务数据是否真实反映公司价值 | 第33页 |
| 5.1.2 参数估计:股权价值的计算和违约点的设定 | 第33-34页 |
| 5.1.3 适用范围：无法衡量非上市公司的信用风险 | 第34页 |
| 5.1.4 模型改进方向:考虑主观偿债意愿等因素 | 第34页 |
| 5.2 KMV模型在我国应用的相关建议 | 第34-36页 |
| 5.2.1 进一步规范我国的证券市场 | 第34-35页 |
| 5.2.2 逐步完善我国企业信用信息系统 | 第35页 |
| 5.2.3 增强信用风险度量模型的创新和开发能力 | 第35-36页 |
| 参考文献 | 第36-39页 |
| 附录 | 第39-40页 |
| 致谢 | 第40页 |
