我国上市公司财务造假案例研究--基于联创节能的案例分析
| 附件 | 第4-5页 |
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 目录 | 第9-13页 |
| 第1章 绪论 | 第13-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.3 研究逻辑 | 第14-15页 |
| 1.4 主要工作，基本发现和创新点 | 第15-16页 |
| 第2章 财务造假的相关理论及背景介绍 | 第16-26页 |
| 2.1 财务造假的主要动因 | 第16-18页 |
| 2.1.1 企业内部因素 | 第16-17页 |
| 2.1.1.1 融资动机 | 第16页 |
| 2.1.1.2 保市动机 | 第16页 |
| 2.1.1.3 税收压力 | 第16-17页 |
| 2.1.1.4 薪酬动机 | 第17页 |
| 2.1.1.5 掩饰掏空动机 | 第17页 |
| 2.1.2 外部环境因素 | 第17-18页 |
| 2.1.2.1 会计行为环境差 | 第17-18页 |
| 2.1.2.2 行政监督管理不到位 | 第18页 |
| 2.2 财务造假的危害 | 第18页 |
| 2.2.1 危害市场经济 | 第18页 |
| 2.2.2 危害社会利益 | 第18页 |
| 2.2.3 危害个人利益 | 第18页 |
| 2.3 盈余管理的相关理论 | 第18-19页 |
| 2.4 上市公司财务造假手法总结 | 第19-26页 |
| 2.4.1 关联交易非关联化 | 第19-21页 |
| 2.4.2 虚构交易事项 | 第21页 |
| 2.4.3 运用不恰当的会计政策 | 第21-22页 |
| 2.4.4 资产重组，调节利润 | 第22页 |
| 2.4.5 隐蔽的非关联方利益输送 | 第22-23页 |
| 2.4.6 利用非经常性收益 | 第23页 |
| 2.4.7 调节毛利率 | 第23-24页 |
| 2.4.8 提前确认收入 | 第24页 |
| 2.4.9 费用资本化、递延费用及推迟确认费用 | 第24-25页 |
| 2.4.10 隐瞒重大事项信息 | 第25-26页 |
| 第3章 联创节能公司介绍和事件回顾 | 第26-31页 |
| 3.1 公司介绍 | 第26-28页 |
| 3.1.1 公司简介 | 第26页 |
| 3.1.2 联创节能的股东结构 | 第26-27页 |
| 3.1.3 联创节能的组织架构 | 第27-28页 |
| 3.2 事件背景 | 第28-31页 |
| 3.2.1 事件回顾 | 第28-29页 |
| 3.2.2 山东证监局的调研和审查 | 第29-31页 |
| 第4章 股权结构和实际收益人 | 第31-35页 |
| 4.1 联创节能的股东结构 | 第31-32页 |
| 4.2 股价高涨的受益者 | 第32-35页 |
| 第5章 盈余管理的方法和手段 | 第35-58页 |
| 5.1 现金流量分析 | 第35-37页 |
| 5.2 上市前调节利润嫌疑 | 第37-41页 |
| 5.3 联创节能与同行业对比分析 | 第41-58页 |
| 5.3.1 同行业的情况介绍 | 第41-42页 |
| 5.3.1.1 南京红宝丽股份有限公司 | 第41-42页 |
| 5.3.1.2 广东万华容威聚氨酯有限公司 | 第42页 |
| 5.3.1.3 绍兴市恒丰聚氨酯实业有限公司 | 第42页 |
| 5.3.2 联创节能和南京红宝丽相关指标对比 | 第42-58页 |
| 5.3.2.1 资产情况 | 第42-47页 |
| 5.3.2.2 盈利情况 | 第47-52页 |
| 5.3.2.3 产能与员工规模质疑 | 第52-54页 |
| 5.3.2.4 应收账款周转率 | 第54-56页 |
| 5.3.2.5 存货周转率 | 第56-58页 |
| 第6章 联创节能上市前后的诚信分析 | 第58-63页 |
| 6.1 高新技术企业身份存疑 | 第58-62页 |
| 6.1.1 高额研发费用质疑 | 第58-59页 |
| 6.1.2 突击购买专利技术 | 第59-61页 |
| 6.1.3 高新企业对企业所得税税收优惠的影响 | 第61-62页 |
| 6.2 联创节能搞账外账 联手天丰节能造假 | 第62-63页 |
| 第7章 投资者的反映 | 第63-68页 |
| 7.1 联创节能的股票的市场反映 | 第63-68页 |
| 7.1.1 股票走势 | 第63页 |
| 7.1.2 机构态度 | 第63-65页 |
| 7.1.3 联创节能一季度业绩预告前后矛盾 | 第65-68页 |
| 7.1.3.1 "优秀"的 2013 年年报 | 第65-66页 |
| 7.1.3.1.1 高送转方案 | 第65页 |
| 7.1.3.1.2 高现金流 | 第65页 |
| 7.1.3.1.3 未来三年发展的高预期 | 第65-66页 |
| 7.1.3.2 联创节能一季度业绩预告 | 第66页 |
| 7.1.3.3 市场反映 | 第66-68页 |
| 第8章 结论和启示 | 第68-79页 |
| 8.1 主要工作和发现点 | 第68-74页 |
| 8.1.1 通过联创节能发现财务造假的启示 | 第68-72页 |
| 8.1.1.1 关注上市公司上市前三年的财务状况 | 第68页 |
| 8.1.1.2 进行同行业对比 | 第68-69页 |
| 8.1.1.3 经营性现金流量 | 第69页 |
| 8.1.1.4 应收账款 | 第69-70页 |
| 8.1.1.5 存货周转率 | 第70页 |
| 8.1.1.6 营业收入和资产规模 | 第70页 |
| 8.1.1.7 利润率 | 第70-71页 |
| 8.1.1.8 研发费用 | 第71页 |
| 8.1.1.9 关注上市公司的上下游 | 第71-72页 |
| 8.1.2 其他财务造假的识别方式 | 第72-74页 |
| 8.1.2.1 关注关联交易 | 第72页 |
| 8.1.2.2 预付账款 | 第72页 |
| 8.1.2.3 在建工程 | 第72页 |
| 8.1.2.4 无形资产 | 第72-73页 |
| 8.1.2.5 商誉 | 第73页 |
| 8.1.2.6 递延所得税资产 | 第73页 |
| 8.1.2.7 应付职工薪酬 | 第73页 |
| 8.1.2.8 异常非经常性收入 | 第73-74页 |
| 8.1.2.9 期间费用率 | 第74页 |
| 8.2 主要建议 | 第74-79页 |
| 8.2.1 建立完善规范的现代会计制度 | 第74-75页 |
| 8.2.2 加大处罚力度，提高财务造假成本 | 第75页 |
| 8.2.3 改变会计师事务所与公司的聘任关系 | 第75-76页 |
| 8.2.4 政企职责分开，减少政府对企业的干预 | 第76页 |
| 8.2.5 加强公司治理 | 第76-77页 |
| 8.2.6 加强对大股东的监管 | 第77页 |
| 8.2.7 加强内部控制制度建设和执行效果的监管 | 第77-79页 |
| 参考文献 | 第79-80页 |
| 表目录 | 第80-81页 |
| 图目录 | 第81-82页 |
| 致谢 | 第82-83页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第83页 |
