| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路及意义 | 第10页 |
| 1.3 论文结构安排 | 第10-11页 |
| 1.4 创新点 | 第11-13页 |
| 第二章 文献综述 | 第13-20页 |
| 2.1 流动性界定及度量 | 第13-14页 |
| 2.2 流动性与资产收益的相关研究 | 第14-17页 |
| 2.2.1 流动性与资产定价 | 第15-16页 |
| 2.2.2 考虑流动性的资产定价模型 | 第16-17页 |
| 2.3 市场行情与流动性 | 第17-18页 |
| 2.4 流动性指标适用性的相关研究 | 第18-19页 |
| 2.5 本章小结 | 第19-20页 |
| 第三章 流动性指标适用性比较研究 | 第20-30页 |
| 3.1 流动性指标选择 | 第20-24页 |
| 3.1.1 高频指标 | 第20-22页 |
| 3.1.2 日度低频指标 | 第22-23页 |
| 3.1.3 月度低频指标 | 第23-24页 |
| 3.2 数据选择与研究设计 | 第24-25页 |
| 3.2.1 数据及预处理 | 第24页 |
| 3.2.2 研究方法设计 | 第24-25页 |
| 3.3 相关性研究 | 第25-29页 |
| 3.3.1 描述性分析 | 第25-26页 |
| 3.3.2 横截面相关性分析 | 第26-27页 |
| 3.3.3 时间序列相关性分析 | 第27-28页 |
| 3.3.4 研究结论 | 第28-29页 |
| 3.4 本章小结 | 第29-30页 |
| 第四章 流动性对股票收益的影响变化研究 | 第30-57页 |
| 4.1 实证模型 | 第30-32页 |
| 4.2 实证设计 | 第32-37页 |
| 4.2.1 数据与预处理 | 第32页 |
| 4.2.2 交易成本 | 第32-34页 |
| 4.2.3 股票组合 | 第34-35页 |
| 4.2.4 流动性风险 | 第35-37页 |
| 4.3 实证分析 | 第37-51页 |
| 4.3.1 流动性水平与流动性风险情况 | 第37页 |
| 4.3.2 流动性对收益的影响 | 第37-44页 |
| 4.3.3 牛市、熊市及横盘下流动性风险对股票收益的影响 | 第44-51页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第51-53页 |
| 4.5 本章小结 | 第53-57页 |
| 第五章 结论与展望 | 第57-59页 |
| 5.1 研究结论 | 第57-58页 |
| 5.2 不足与展望 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 附录 | 第64-65页 |