中国沪市A股市场现金股利信号传递效应的实证研究--基于中国股权分置改革实践
| 中文摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第6-9页 |
| 1.1 研究背景 | 第6页 |
| 1.2 研究目的和意义、内容 | 第6-7页 |
| 1.3 研究框架、思路和方法 | 第7-8页 |
| 1.4 研究的难点和创新点 | 第8-9页 |
| 2 文献综述 | 第9-12页 |
| 2.1 国外理论研究成果 | 第9-10页 |
| 2.2 国内理论研究成果 | 第10-11页 |
| 2.3 综合评述 | 第11-12页 |
| 3 中国股权分置改革制度背景分析 | 第12-15页 |
| 3.1 股权分置的起因 | 第12-13页 |
| 3.2 中国股权分置改革的相关内容 | 第13-14页 |
| 3.3 股权分置改革的基本思路和基本现状 | 第14-15页 |
| 3.4 本节小结 | 第15页 |
| 4 研究方法与研究模型的构建 | 第15-25页 |
| 4.1 理论分析 | 第15-17页 |
| 4.1.1 有效市场理论 | 第16页 |
| 4.1.2 信息不对称理论 | 第16-17页 |
| 4.1.3 股权分置改革的理论依据 | 第17页 |
| 4.2 研究假设 | 第17页 |
| 4.3 研究模型——标准事件研究模型 | 第17-21页 |
| 4.3.1 研究事件和事件日的确定 | 第18-19页 |
| 4.3.2 研究事件窗口的确定 | 第19页 |
| 4.3.3 累计超额收益率(CAR)的估计 | 第19-20页 |
| 4.3.4 检验方法 | 第20-21页 |
| 4.4 研究模型——多元线性回归模型 | 第21-25页 |
| 4.4.1 变量设计 | 第21-24页 |
| 4.4.2 模型构建 | 第24-25页 |
| 4.5 本节小结 | 第25页 |
| 5 现金股利信号传递效应的实证分析 | 第25-39页 |
| 5.1 样本选取和数据来源 | 第25-26页 |
| 5.1.1 样本选取与处理 | 第25-26页 |
| 5.1.2 数据来源 | 第26页 |
| 5.2 短期市场信息传递效应结果 | 第26-37页 |
| 5.2.1 描述性统计结果分析 | 第26-32页 |
| 5.2.2 超额收益率和累计超额收益率检验结果 | 第32-36页 |
| 5.2.3 按股权分置改革时间前后分组的T检验 | 第36-37页 |
| 5.3 多元线性回归结果分析 | 第37-39页 |
| 6 结论和局限性 | 第39-42页 |
| 6.1 本文的研究总结 | 第39-40页 |
| 6.2 本文的局限性 | 第40-41页 |
| 6.3 思考 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
