| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-12页 |
| 1.1 本文的研究背景和意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外投资银行市场竞争格局 | 第10-11页 |
| 1.3 本文研究思路与基本框架 | 第11-12页 |
| 2 中小券商经营模式研究的理论基础 | 第12-16页 |
| 2.1 新产业组织理论 | 第12-13页 |
| 2.2 企业内生成长理论 | 第13-14页 |
| 2.3 竞争战略理论 | 第14-15页 |
| 2.4 利润模式理论 | 第15-16页 |
| 3 国外投资银行经营模式变迁与现状分析 | 第16-21页 |
| 3.1 国外投资银行经营模式变迁 | 第16-17页 |
| 3.2 国外大型投资银行经营模式分析 | 第17-19页 |
| 3.2.1 高盛集团 | 第18-19页 |
| 3.2.2 美林证券 | 第19页 |
| 3.3 国外中小投资银行经营模式分析 | 第19-21页 |
| 3.3.1 嘉信理财 | 第20页 |
| 3.3.2 格林希尔 | 第20-21页 |
| 4 我国中小券商经营模式现状与存在问题 | 第21-32页 |
| 4.1 我国中小券商经营模式现状与趋势分析 | 第21-26页 |
| 4.1.1 我国券商经营模式现状 | 第22-23页 |
| 4.1.2 我国中小券商经营模式现状 | 第23-25页 |
| 4.1.3 我国券商经营模式发展趋势 | 第25-26页 |
| 4.2 我国中小券商与国内外不同类型券商经营模式比较分析 | 第26-30页 |
| 4.2.1 国内外不同类型券商变异系数分析 | 第26-27页 |
| 4.2.2 我国中小券商与大型券商经营模式比较 | 第27-29页 |
| 4.2.3 我国中小券商与国外中小投行经营模式比较 | 第29-30页 |
| 4.3 我国中小券商经营模式存在的问题 | 第30-32页 |
| 4.3.1 盈利模式雷同，特色不突出 | 第30页 |
| 4.3.2 业务结构不均衡，抗风险能力差 | 第30-31页 |
| 4.3.3 业务链条延伸不足，缺乏盈利模式创新开拓性 | 第31页 |
| 4.3.4 传统经营模式限制资产负债做大，杠杆利用有限 | 第31-32页 |
| 4.3.5 传统经营模式使资源配置不均，创新人才储备不足 | 第32页 |
| 4.3.6 日趋市场化的监管思路，使传统经营模式面临挑战 | 第32页 |
| 5 我国中小券商经营模式选择与转型措施建议 | 第32-40页 |
| 5.1 影响我国中小券商经营转型的驱动因素分析 | 第33-34页 |
| 5.1.1 经济转型是中小券商经营模式转变的基本力量 | 第33页 |
| 5.1.2 金融脱媒趋势为中小券商经营模式转型打开空间 | 第33页 |
| 5.1.3 中小券商规模驱动的传统经营模式受到严重挑战 | 第33-34页 |
| 5.1.4 监管放松创新驱动是加速中小券商经营模式转型催化剂 | 第34页 |
| 5.2 我国中小券商发展战略选择与经营模式转型探讨 | 第34-38页 |
| 5.2.1 我国中小券商发展战略选择 | 第34-36页 |
| 5.2.2 我国中小券商经营模式转型探讨 | 第36-38页 |
| 5.3 我国中小券商经营模式转型措施建议 | 第38-40页 |
| 5.3.0 监管导向转变，给予中小券商指导性的政策支持 | 第38页 |
| 5.3.1 理顺业务条线，将客户需求融入组织架构中 | 第38页 |
| 5.3.2 做大资产负债表业务，提升杠杆效应 | 第38页 |
| 5.3.3 传统通道业务转型升级，巩固市场份额 | 第38-39页 |
| 5.3.4 重点发展资本型业务，形成新的利润增长点 | 第39-40页 |
| 5.3.5 完善风险管理体系，为经营模式创新转型提供制度保障 | 第40页 |
| 6 案例分析——D 证券公司经营模式转型分析 | 第40-44页 |
| 6.1 D 公司经营状况及经营压力分析 | 第40-41页 |
| 6.2 D 公司战略方案与实施路径分析 | 第41-44页 |
| 6.2.1 D 公司总体战略方案 | 第41-42页 |
| 6.2.2 D 公司战略实施路径 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 附件 | 第47页 |
