| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第一章 导论 | 第12-23页 |
| 第一节 选题背景与研究意义 | 第12-14页 |
| 一、选题背景 | 第12-13页 |
| 二、研究意义 | 第13-14页 |
| 第二节 相关概念的界定 | 第14-17页 |
| 一、公司债、企业债和中票短融 | 第14-16页 |
| 二、城投债、企业债和城投类企业债 | 第16-17页 |
| 第三节 研究思路、研究内容和研究方法 | 第17-19页 |
| 一、研究思路 | 第17-18页 |
| 二、研究内容 | 第18-19页 |
| 三、研究方法 | 第19页 |
| 第四节 主要观点和结论 | 第19-21页 |
| 第五节 可能的创新与不足 | 第21-23页 |
| 一、可能的创新 | 第21页 |
| 二、本文的不足 | 第21-23页 |
| 第二章 相关理论及国内外文献综述 | 第23-30页 |
| 第一节 信用利差分解理论 | 第23-24页 |
| 第二节 信用利差模型 | 第24-27页 |
| 一、传统信用风险定价模型——Z值模型 | 第24-25页 |
| 二、结构化模型 | 第25-26页 |
| 三、简约模型 | 第26页 |
| 四、混合模型 | 第26-27页 |
| 第三节 回归分析法与影响债券信用利差的因素 | 第27-30页 |
| 一、国外对债券信用利差影响因素的研究 | 第27-28页 |
| 二、国内对债券信用利差影响因素的研究 | 第28-30页 |
| 第三章 城投类企业债的发展历程与现状 | 第30-40页 |
| 第一节 我国债券市场特征 | 第30-32页 |
| 第二节 我国城投类企业债的发展历程 | 第32-36页 |
| 一、城投类企业债的萌芽阶段(1993-2007) | 第32-33页 |
| 二、城投类企业债的快速发展阶段(2008-2014) | 第33-35页 |
| 三、城投类企业债的发展新阶段(2015至今) | 第35-36页 |
| 第三节 我国城投类企业债的发展现状 | 第36-40页 |
| 一、城投类企业债发行地区分布 | 第36-37页 |
| 二、各行政级别城投类企业债发行情况 | 第37-38页 |
| 三、城投类企业债的债项评级情况 | 第38-39页 |
| 四、城投类企业债的发行期限情况 | 第39-40页 |
| 第四章 城投类企业债发行信用利差的潜在影响因素 | 第40-50页 |
| 第一节 宏观因素的影响 | 第40-42页 |
| 一、国内生产总值 | 第40-41页 |
| 二、通货膨胀水平 | 第41页 |
| 三、流动性因素 | 第41页 |
| 四、企业债券市场景气程度 | 第41页 |
| 五、股票市场景气程度 | 第41-42页 |
| 第二节 地区因素的影响 | 第42-45页 |
| 一、地方政府综合实力 | 第42-43页 |
| 二、地方政府行为特征 | 第43-45页 |
| 第三节 债券自身因素的影响 | 第45-47页 |
| 一、债券发行规模 | 第45页 |
| 二、债券发行期限 | 第45-46页 |
| 三、债券信用等级 | 第46页 |
| 四、主承销商 | 第46-47页 |
| 五、增信措施 | 第47页 |
| 第四节 发行主体财务因素的影响 | 第47-50页 |
| 一、公司规模 | 第47页 |
| 二、偿债能力 | 第47-48页 |
| 三、财务杠杆 | 第48页 |
| 四、盈利能力 | 第48页 |
| 五、营运能力 | 第48页 |
| 六、现金流量情况 | 第48-50页 |
| 第五章 实证分析 | 第50-71页 |
| 第一节 分析思路 | 第50页 |
| 第二节 变量的选取及数据来源 | 第50-54页 |
| 一、样本选择及数据来源 | 第50-51页 |
| 二、被解释变量的选取 | 第51页 |
| 三、解释变量的选取 | 第51-54页 |
| 第三节 影响因素及全变量模型 | 第54-71页 |
| 一、非财务影响因素 | 第54-61页 |
| 二、财务影响因素 | 第61-66页 |
| 三、城投类企业债发行信用利差全变量模型 | 第66-71页 |
| 第六章 结论及政策建议 | 第71-75页 |
| 第一节 研究结论 | 第71-72页 |
| 第二节 政策建议 | 第72-73页 |
| 第三节 研究展望 | 第73-75页 |
| 参考文献 | 第75-79页 |
| 致谢 | 第79-80页 |