| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 问题的提出 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第10-15页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第10-13页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第13-15页 |
| 1.4 研究思路与内容 | 第15-18页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4.3 章节安排 | 第17-18页 |
| 2 便利收益理论概述 | 第18-21页 |
| 2.1 便利收益基础理论 | 第18-19页 |
| 2.2 便利收益的性质 | 第19-21页 |
| 3 煤炭期货便利收益特性分析 | 第21-31页 |
| 3.1 便利收益测度模型 | 第21-24页 |
| 3.1.1 基于库存理论的测度模型 | 第21-22页 |
| 3.1.2 基于期权视角的测度模型 | 第22-24页 |
| 3.2 煤炭期货便利收益的模型设计 | 第24-28页 |
| 3.2.1 煤炭期货便利收益的计算 | 第24-25页 |
| 3.2.2 煤炭期货便利收益的数据描述 | 第25-28页 |
| 3.3 煤炭期货便利收益的驱动因素 | 第28-29页 |
| 3.4 本章小结 | 第29-31页 |
| 4 煤炭期货便利收益期权价值形成机理 | 第31-39页 |
| 4.1 期权价值存在的情形 | 第31-32页 |
| 4.2 交换期权性质分析 | 第32-34页 |
| 4.3 煤炭期货便利收益交换期权价值研究 | 第34-35页 |
| 4.4 煤炭期货便利收益看涨期权特性分析 | 第35-37页 |
| 4.4.1 单位根检验 | 第36页 |
| 4.4.2 便利收益的看涨期权性质分析 | 第36-37页 |
| 4.5 本章小结 | 第37-39页 |
| 5 煤炭期货便利收益变动模型的构建 | 第39-46页 |
| 5.1 长期记忆模型ARFIMA模型 | 第39-42页 |
| 5.1.1 ARFIMA（p,d,q）模型 | 第39页 |
| 5.1.2 煤炭期货便利收益相关性检验 | 第39-40页 |
| 5.1.3 煤炭期货便利收益序列的平稳性检验 | 第40-41页 |
| 5.1.4 ARFIMA模型估计结果 | 第41-42页 |
| 5.2 ARFIMA-EGARCH联合模型构建 | 第42-45页 |
| 5.2.1 煤炭期货便利收益序列的ARCH检验 | 第42-43页 |
| 5.2.2 ARFIMA-EGARCH模型估计结果 | 第43-45页 |
| 5.3 本章小结 | 第45-46页 |
| 6 研究结论与政策建议 | 第46-49页 |
| 6.1 研究结论 | 第46-47页 |
| 6.2 政策建议 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 附录 | 第55-58页 |
| 攻读硕士学位期间的研究成果 | 第58页 |