| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第11-13页 |
| 第二章 国内外文献综述与相关理论 | 第13-22页 |
| 2.1 有效市场假说与行为金融学 | 第13页 |
| 2.2 金融异象 | 第13-14页 |
| 2.3 动量与反转效应的国内外文献综述 | 第14-17页 |
| 2.3.1 动量效应国外文献综述 | 第14-15页 |
| 2.3.2 反转效应国外文献综述 | 第15-16页 |
| 2.3.3 动量与反转效应的国内文献综述 | 第16-17页 |
| 2.4 动量和反转效应形成机制的探讨 | 第17-18页 |
| 2.4.1 有效市场理论的解释 | 第17页 |
| 2.4.2 行为金融学的解释 | 第17-18页 |
| 2.5 股权分置改革对股市的影响 | 第18-19页 |
| 2.6 融资融券对股市波动性与流动性的影响 | 第19页 |
| 2.7 对冲基金对金融市场的影响 | 第19-20页 |
| 2.8 文献述评 | 第20-22页 |
| 第三章 研究问题与设计 | 第22-26页 |
| 3.1 研究问题 | 第22页 |
| 3.2 总体研究思路 | 第22-23页 |
| 3.3 具体研究方法 | 第23-24页 |
| 3.4 具体计算过程 | 第24-26页 |
| 第四章 实证检验 | 第26-36页 |
| 4.1 完整期间对A股不同市场的检验 | 第26-29页 |
| 4.1.1 对全部A股的检验 | 第26-27页 |
| 4.1.2 对中小板市场的检验 | 第27-28页 |
| 4.1.3 对创业板市场的检验 | 第28-29页 |
| 4.2 对A股市场不同时期的检验 | 第29页 |
| 4.3 对中小板市场中的大盘股的检验 | 第29-33页 |
| 4.3.1 对中小板市场中的大盘股在股改前后的检验 | 第29-31页 |
| 4.3.2 对中小板市场中的大盘股在融资融券推行前后的检验 | 第31-33页 |
| 4.4 小节 | 第33-34页 |
| 4.5 对检验结果的解释 | 第34-36页 |
| 4.5.1 为何反转效应在我国股市中占据主导地位 | 第34页 |
| 4.5.2 为何股改前存在的动量效应在股改后消失了 | 第34-35页 |
| 4.5.3 为何融资融券的推行没有带来动量与反转效应的变化 | 第35-36页 |
| 第五章 动量与反转效应在我国A股市场的具体应用 | 第36-47页 |
| 5.1 对融资融券标的股市场的检验 | 第36-37页 |
| 5.2 投资组合策略验证 | 第37-40页 |
| 5.3 对冲基金产品设计 | 第40-47页 |
| 5.3.1 对冲基金成本核算 | 第42页 |
| 5.3.2 对冲基金收益测算 | 第42-47页 |
| 第六章 结论与展望 | 第47-49页 |
| 6.1 总结 | 第47页 |
| 6.2 创新与不足 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 附录 | 第52-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
