| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第13-14页 |
| 1.3 文章结构与创新点 | 第14-15页 |
| 1.3.1 文章结构 | 第14页 |
| 1.3.2 本文创新点 | 第14-15页 |
| 第2章 国债期货与国债 ETF | 第15-23页 |
| 2.1 国债期货 | 第15-19页 |
| 2.1.1 国债期货概念 | 第15页 |
| 2.1.2 国债期货的功能 | 第15-16页 |
| 2.1.3 我国国债期货合约基本交易规则 | 第16-17页 |
| 2.1.4 我国国债期货行情回顾 | 第17-19页 |
| 2.2 国债 ETF | 第19-23页 |
| 2.2.1 国债 ETF 概念 | 第19页 |
| 2.2.2 国债 ETF 国外发展历史沿革 | 第19-20页 |
| 2.2.3 国泰上证 5 年期国债 ETF 合约 | 第20-21页 |
| 2.2.4 国泰国债 ETF 的功能 | 第21-23页 |
| 第3章 国债期货与国债 ETF 联动交易的理论基础 | 第23-28页 |
| 3.1 国债期货的基本定价理论要素 | 第23-26页 |
| 3.1.1 转换因子（CF） | 第23-24页 |
| 3.1.2 最便宜可交割券（CTD 券） | 第24页 |
| 3.1.3 隐含回购利率(IRR) | 第24-25页 |
| 3.1.4 用净基差来选择 CTD 券 | 第25-26页 |
| 3.2 国债期货与国债 ETF 构建“买入基差套利”策略 | 第26-28页 |
| 第4章 国债期货及国债 ETF 联动套利实例分析 | 第28-38页 |
| 4.1 从国泰国债 ETF 中购买 CTD 券 | 第28-33页 |
| 4.1.1 国债 TF1406 合约三月份的 CTD 券情况 | 第28-29页 |
| 4.1.2 国泰国债 ETF 二级市场折价情况 | 第29-30页 |
| 4.1.3 考虑折价后的可交割券排序 | 第30-33页 |
| 4.2 以国泰国债 ETF 作为特殊现券进行买入基差套利 | 第33-38页 |
| 4.2.1 国泰国债 ETF 持仓变动情况 | 第33-35页 |
| 4.2.2 国泰国债 ETF 与国债期货 TF1406 合约价格比较 | 第35-36页 |
| 4.2.3 国债 ETF 的转换因子计算 | 第36页 |
| 4.2.4 国债 ETF 参与可交割券排序 | 第36-38页 |
| 结论 | 第38-40页 |
| 参考文献 | 第40-42页 |
| 致谢 | 第42页 |
