| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1. 绪论 | 第11-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 研究的目的与意义 | 第11-12页 |
| 1.3 文章结构安排 | 第12-13页 |
| 2. 理论综述 | 第13-25页 |
| 2.1 传统投资组合理论及方法 | 第13-16页 |
| 2.1.1 马克维茨均值-方差模型 | 第13-14页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型与市场组合 | 第14-15页 |
| 2.1.3 套利定价模型 | 第15页 |
| 2.1.4 对传统投资组合理论的检验及模型存在的不足 | 第15-16页 |
| 2.2 基于产业链投资组合假设及产业链筛选标准 | 第16-20页 |
| 2.2.1 基于产业链的投资组合假设 | 第16-17页 |
| 2.2.2 产业链相关理论 | 第17-19页 |
| 2.2.3 产业链筛选标准 | 第19-20页 |
| 2.3 投资组合业绩的评价方法 | 第20-23页 |
| 2.3.1 特雷纳指数 | 第20页 |
| 2.3.2 夏普比率 | 第20页 |
| 2.3.3 詹森指数 | 第20-21页 |
| 2.3.4 投资组合择股择时能力评价 | 第21页 |
| 2.3.5 随机占优理论 | 第21-22页 |
| 2.3.6 各种评价方法的总结 | 第22-23页 |
| 2.4 本章小结 | 第23-25页 |
| 3. 研究方法 | 第25-27页 |
| 4. 中国上市公司产业链分析 | 第27-54页 |
| 4.1 中国上市公司整体产业链分析 | 第27-28页 |
| 4.2 备选投资产业链研究 | 第28-52页 |
| 4.2.1 动力煤—电力产业链研究 | 第28-32页 |
| 4.2.2 煤炭—化肥产业链研究 | 第32-34页 |
| 4.2.3 钢铁—空调产业链研究 | 第34-36页 |
| 4.2.4 铜—电缆产业链研究 | 第36-39页 |
| 4.2.5 林业—造纸产业链研究 | 第39-42页 |
| 4.2.6 铝—铝加工产业链研究 | 第42-43页 |
| 4.2.7 硝酸铵—民爆产业链研究 | 第43-44页 |
| 4.2.8 石油开采冶炼—石油化工产业链研究 | 第44-47页 |
| 4.2.9 航运—钢铁产业链研究 | 第47-49页 |
| 4.2.10 纯碱—玻璃产业链研究 | 第49-51页 |
| 4.2.11 矿石冶炼一体化相关企业研究 | 第51-52页 |
| 4.2.12 其他具有纵向一体化的企业研究 | 第52页 |
| 4.3 本章小结 | 第52-54页 |
| 5. 基于产业链的投资组合构造及业绩表现 | 第54-62页 |
| 5.1 投资组合的构造方法 | 第54页 |
| 5.2 数据的选取与计算 | 第54-55页 |
| 5.3 基于产业链的投资组合指数构造 | 第55-57页 |
| 5.4 不同持有期基于产业链的投资组合业绩表现 | 第57-59页 |
| 5.4.1 短期持有期基于产业链的投资组合业绩表现 | 第57-58页 |
| 5.4.2 长期持有期基于产业链的投资组合业绩表现 | 第58-59页 |
| 5.5 基于产业链的投资组合收益显著性检验 | 第59-61页 |
| 5.6 本章小结 | 第61-62页 |
| 6. 基于产业链的投资组合构造策略的改进 | 第62-70页 |
| 6.1 新的投资组合构造策略方法 | 第62页 |
| 6.2 数据的选取与计算 | 第62页 |
| 6.3 新投资组合指数的构造 | 第62-64页 |
| 6.3.1 根据PE 调整的投资组合指数 | 第62-63页 |
| 6.3.2 对照组的选择和投资组合的调整 | 第63-64页 |
| 6.4 新策略下不同持有期基于产业链的投资组合业绩表现 | 第64-66页 |
| 6.4.1 短期持有期基于产业链的投资组合业绩表现 | 第64-65页 |
| 6.4.2 长期持有期基于产业链的投资组合业绩表现 | 第65-66页 |
| 6.5 新策略下基于产业链的投资组合收益显著性检验 | 第66-68页 |
| 6.6 本章小结 | 第68-70页 |
| 7. 结论 | 第70-72页 |
| 7.1 本文结论 | 第70页 |
| 7.2 投资建议 | 第70-71页 |
| 7.3 论文的不足之处及未来研究方向 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第75-78页 |
| 上海交通大学学位论文答辩决议书 | 第78页 |
