| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.1 国内外关于股权结构的综述 | 第14-16页 |
| 1.2.2 国内外关于股票回购行为的综述 | 第16-17页 |
| 1.2.3 国内外关于股票增持行为及其市场效应的综述 | 第17-18页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4 主要工作和创新 | 第19页 |
| 1.4.1 主要工作 | 第19页 |
| 1.4.2 本文的创新之处 | 第19页 |
| 1.5 论文的基本框架 | 第19-21页 |
| 第2章 相关理论概述 | 第21-26页 |
| 2.1 有效市场假说 | 第21-22页 |
| 2.2 信号传递理论 | 第22-23页 |
| 2.3 大股东增持信号传递解读 | 第23-24页 |
| 2.4 小结 | 第24-26页 |
| 第3章 我国上市公司大股东增持的制度变迁与发展现状 | 第26-34页 |
| 3.1 我国上市公司大股东增持的法律和制度变迁 | 第26-28页 |
| 3.2 我国上市公司大股东增持发展历程与现状 | 第28-32页 |
| 3.2.1 我国上市公司大股东增持发展历程概述 | 第29-31页 |
| 3.2.2 我国上市公司大股东增持发展现状 | 第31-32页 |
| 3.3 小结 | 第32-34页 |
| 第4章 大股东增持股价效应的研究假设与实证方法设计 | 第34-43页 |
| 4.1 大股东增持股价效应的研究假设 | 第34-36页 |
| 4.1.1 市场对大股东增持事件表现出短期缺乏效率而长期有效 | 第34页 |
| 4.1.2 大股东持股比例和增持次数的市场效应相反 | 第34-35页 |
| 4.1.3 基于套利定价理论的市场模型假设 | 第35页 |
| 4.1.4 事件驱动后的股价变动满足大数定律 | 第35-36页 |
| 4.2 大股东增持股价效应的实证研究方法设计 | 第36-42页 |
| 4.2.1 事件估计期及事件窗的界定 | 第36-37页 |
| 4.2.2 预期收益率的估计模型选择 | 第37-39页 |
| 4.2.3 异常收益率的计算方法 | 第39-40页 |
| 4.2.4 真实市场收益率的计算方法 | 第40-41页 |
| 4.2.5 统计检验方法 | 第41-42页 |
| 4.3 小结 | 第42-43页 |
| 第5章 我国上市公司大股东增持对股票价格影响实证分析 | 第43-55页 |
| 5.1 数据来源与样本选取 | 第43-44页 |
| 5.2 实证结果及分析 | 第44-54页 |
| 5.2.1 样本统计分析 | 第44-46页 |
| 5.2.2 异常收益率实证结果及分析 | 第46-51页 |
| 5.2.3 市场真实收益实证结果及分析 | 第51-54页 |
| 5.3 小结 | 第54-55页 |
| 第6章 结论及建议 | 第55-58页 |
| 6.1 针对中小投资者的投资策略建议 | 第55-56页 |
| 6.2 针对增持主体的建议 | 第56页 |
| 6.3 小结 | 第56-58页 |
| 总结及展望 | 第58-60页 |
| 1、总结 | 第58页 |
| 2、展望 | 第58-60页 |
| 附录 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 | 第65-66页 |
