流动性溢出效应及其对公司债定价的影响研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 引言 | 第8-11页 |
| 1.2 本文的研究内容和结构 | 第11-12页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第12-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-21页 |
| 2.1 流动性概述 | 第14-16页 |
| 2.2 股市与债市间的流动性溢出效应 | 第16-19页 |
| 2.3 流动性与公司债风险溢价 | 第19-21页 |
| 第三章 股市与债市间的流动性溢出效应 | 第21-39页 |
| 3.1 数据及变量处理 | 第23-25页 |
| 3.1.1 流动性度量 | 第23-24页 |
| 3.1.2 数据选取及特征描述 | 第24-25页 |
| 3.2 线性Granger因果检验 | 第25-26页 |
| 3.2.1 平稳性检验 | 第25页 |
| 3.2.2 线性Granger因果检验 | 第25-26页 |
| 3.3 非线性Granger因果检验 | 第26-29页 |
| 3.3.1 非线性检验 | 第27-28页 |
| 3.3.2 非线性Granger因果检验 | 第28-29页 |
| 3.4 基于MS-VAR的实证分析 | 第29-37页 |
| 3.4.1 变量处理及特征描述 | 第29-31页 |
| 3.4.2 变量平稳性检验 | 第31页 |
| 3.4.3 MS-VAR模型选择 | 第31-33页 |
| 3.4.4 模型估计结果 | 第33-35页 |
| 3.4.5 分状态脉冲响应分析 | 第35-37页 |
| 3.5 本章小结 | 第37-39页 |
| 第四章 公司债流动性风险溢价研究 | 第39-52页 |
| 4.1 研究假设 | 第41-42页 |
| 4.2 研究设计 | 第42-45页 |
| 4.2.1 样本选取 | 第42-44页 |
| 4.2.2 模型构建和变量计算 | 第44-45页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第45-51页 |
| 4.3.1 数据平稳性检验 | 第46页 |
| 4.3.2 基于线性模型的回归分析 | 第46-47页 |
| 4.3.3 基于MS模型的实证分析 | 第47-50页 |
| 4.3.4 稳健性检验 | 第50-51页 |
| 4.4 本章小结 | 第51-52页 |
| 第五章 结论与展望 | 第52-55页 |
| 5.1 结论 | 第52-53页 |
| 5.2 研究不足与展望 | 第53-55页 |
| 5.2.1 研究不足 | 第53-54页 |
| 5.2.2 研究展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 发表的论文和参加科研情况 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
