资本资产定价理论在中国股市的实证与应用
| 中文摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第一章 导论 | 第7-11页 |
| ·背景与研究意义 | 第7-8页 |
| ·本文主要研究内容与理论基础 | 第8-9页 |
| ·本文创新与结论 | 第9-11页 |
| 第二章 资本资产定价理论 | 第11-19页 |
| ·马克威茨模型 | 第11-12页 |
| ·模型简介 | 第11页 |
| ·马克威茨模型的局限性 | 第11-12页 |
| ·资产定价模型 | 第12-13页 |
| ·模型简介 | 第12-13页 |
| ·CAPM 的基本类型 | 第13页 |
| ·套利定价理论 | 第13-14页 |
| ·国内外关于CAPM 的实证与研究 | 第14-19页 |
| ·国外学者对CAPM 的实证研究 | 第14-16页 |
| ·国内学者对CAPM 的实证研究 | 第16-19页 |
| 第三章 中国股票市场的实证分析 | 第19-36页 |
| ·上海市场整体分析 | 第19-20页 |
| ·上海股市的总体收益和波动模式 | 第19-20页 |
| ·中国股市波动和风险模式 | 第20页 |
| ·上海股票市场CAPM 实证研究的设计 | 第20-23页 |
| ·样本的选取 | 第20-21页 |
| ·收益率的计算 | 第21-22页 |
| ·无风险利率的确定 | 第22页 |
| ·研究方法 | 第22页 |
| ·检验方法 | 第22-23页 |
| ·实证结果与分析 | 第23-33页 |
| ·单只股票的β 值的计算 | 第23-31页 |
| ·构建股票组合 | 第31-32页 |
| ·组合回归结果 | 第32-33页 |
| ·组合回归结果分析 | 第33页 |
| ·横截面数据回归结果及分析 | 第33-34页 |
| ·上海市场风险分析 | 第34-36页 |
| 第四章 运用多因素模型分析宏观因素 | 第36-42页 |
| ·研究方法说明 | 第36-38页 |
| ·模型估计及检验 | 第38-40页 |
| ·结论 | 第40-42页 |
| 第五章 影响股市微观因素的分析 | 第42-46页 |
| ·加入微观因素分析 | 第42-45页 |
| ·加入公司规模 | 第42-43页 |
| ·流通股比例 | 第43-44页 |
| ·公司市盈率 | 第44页 |
| ·股东因案 | 第44-45页 |
| ·结论 | 第45-46页 |
| 第六章 对中国股市的整体思考与建议 | 第46-53页 |
| ·我国证券市场不符合CAPM 原因分析 | 第46-49页 |
| ·宏观因素 | 第46-48页 |
| ·微观因素 | 第48-49页 |
| ·提高我国证券市场成熟度的政策建议 | 第49-53页 |
| ·加强和完善信息披露制度 | 第49页 |
| ·合理解决上市公司的股权结构问题 | 第49-50页 |
| ·大力培育机构投资者，促进投资主体机构化 | 第50页 |
| ·规范上市公司会计制度，提高财务报表质量 | 第50-51页 |
| ·加大股市创新力度 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
