医药主题的多因子选股策略
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容及论文结构 | 第12页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第12-14页 |
| 第二章 国内外研究现状与理论基础 | 第14-20页 |
| 2.1 文献综述 | 第14-16页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第14-15页 |
| 2.1.2 国内文献综述 | 第15-16页 |
| 2.2 多因子选股的理论基础 | 第16-19页 |
| 2.2.1 资本资产定价模型(CAPM) | 第17-18页 |
| 2.2.2 套利定价理论(APT) | 第18页 |
| 2.2.3 Fama-French三因子模型 | 第18-19页 |
| 2.3 本章小结 | 第19-20页 |
| 第三章 我国医药行业的现状 | 第20-33页 |
| 3.1 持续的朝阳行业 | 第20-21页 |
| 3.2 医药行业产业链 | 第21-23页 |
| 3.2.1 医疗器械 | 第21-22页 |
| 3.2.2 生物制药行业与医药流通 | 第22-23页 |
| 3.3 医药行业的增长驱动力 | 第23-30页 |
| 3.3.1 驱动行业发展的内生增长力 | 第23-27页 |
| 3.3.2 驱动行业增长的外生增长力 | 第27-30页 |
| 3.4 基于财务数据的基本面因子介绍 | 第30-32页 |
| 3.5 本章小结 | 第32-33页 |
| 第四章 医药主题的多因子选股策略及效果检验 | 第33-49页 |
| 4.1 构建选股策略的步骤 | 第33-34页 |
| 4.2 数据获取和预处理 | 第34-35页 |
| 4.2.1 获取数据 | 第34页 |
| 4.2.2 缺省值填充 | 第34-35页 |
| 4.3 确定股票池 | 第35-36页 |
| 4.4 建立候选因子库 | 第36-41页 |
| 4.5 单因子选股效果检验 | 第41-43页 |
| 4.6 构建多因子策略 | 第43-46页 |
| 4.7 测试选股策略 | 第46-47页 |
| 4.8 本章小结 | 第47-49页 |
| 第五章 结束语 | 第49-51页 |
| 5.1 全文总结 | 第49-50页 |
| 5.2 不足与展望 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 附录1：因子正态化处理前后分布 | 第54-56页 |
| 附录2：市值中性化之后因子排序对应的组合收益率 | 第56页 |
