| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 价值投资策略的有效性 | 第11-12页 |
| 1.2.2 价值投资原理的多因子策略 | 第12-14页 |
| 1.2.3 风格轮动投资理论 | 第14-15页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 本文贡献之处 | 第18-19页 |
| 第二章 相关概念与理论 | 第19-26页 |
| 2.1 量化投资发展与现状 | 第19-21页 |
| 2.1.1 国外量化投资发展与现状 | 第19页 |
| 2.1.2 国内量化投资发展与现状 | 第19-20页 |
| 2.1.3 主流量化投资策略 | 第20-21页 |
| 2.2 比乔斯基低市净率选股模型 | 第21-22页 |
| 2.3 周期与非周期行业 | 第22-24页 |
| 2.3.1 周期与非周期行业的定义 | 第22-23页 |
| 2.3.2 周期与非周期行业划分标准 | 第23-24页 |
| 2.4 业绩评价方法简介 | 第24-25页 |
| 2.5 本章小结 | 第25-26页 |
| 第三章 双优化价值投资模型的设计 | 第26-36页 |
| 3.1 基准价值投资模型原理 | 第26-27页 |
| 3.2 基准模型A股回测效果 | 第27-30页 |
| 3.2.1 低市净率指标的A股适用性 | 第27-28页 |
| 3.2.2 基准模型的回测 | 第28-30页 |
| 3.3 双优化价值投资模型的设计与提出 | 第30-35页 |
| 3.3.1 双优化模型设计原理 | 第30页 |
| 3.3.2 有效但冗余因子的剔除 | 第30-33页 |
| 3.3.3 MACD的使用原理与双优化模型搭建 | 第33-35页 |
| 3.4 本章小结 | 第35-36页 |
| 第四章 基于Logistic模型的行业轮动识别与预测 | 第36-47页 |
| 4.1 周期与非周期行业轮动的存在性识别 | 第36-38页 |
| 4.2 基于Logistic模型的行业轮动预测原理 | 第38-44页 |
| 4.2.1 Logistics模型原理 | 第38-39页 |
| 4.2.2 影响周期与非周期行业轮动的因素 | 第39-42页 |
| 4.2.3 基于Logistic模型的影响因素筛选 | 第42-44页 |
| 4.3 基于Logistic模型的行业轮动预测效果 | 第44-45页 |
| 4.4 本章小结 | 第45-47页 |
| 第五章 基于双优化价值投资模型的行业轮动策略 | 第47-53页 |
| 5.1 策略搭建基本思路 | 第47-48页 |
| 5.2 基于双优化价值投资模型的行业轮动策略回测 | 第48-51页 |
| 5.2.1 策略预处理与条件设定 | 第48-49页 |
| 5.2.2 基于双优化模型的行业轮动策略回测效果 | 第49-51页 |
| 5.3 本章小结 | 第51-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 附件 | 第60页 |
