中国黄金期货价格收益及波动的日历效应研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路框架 | 第13页 |
| 1.4 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.5 研究创新 | 第14-15页 |
| 第2章 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 国内外星期效应研究现状 | 第15-17页 |
| 2.2 国内外月份效应研究现状 | 第17-18页 |
| 2.3 国内外季节效应研究现状 | 第18页 |
| 2.4 国内外节日效应研究现状 | 第18-20页 |
| 第3章 日历效应相关的理论基础 | 第20-24页 |
| 3.1 市场异象和日历效应 | 第20页 |
| 3.2 非正态概念及度量值 | 第20-22页 |
| 3.3 有效市场假说 | 第22-24页 |
| 第4章 数据处理及模型选取 | 第24-31页 |
| 4.1 样本选取 | 第24页 |
| 4.2 数据处理 | 第24-28页 |
| 4.2.1 基本统计量检验 | 第25-26页 |
| 4.2.2 非正态检验 | 第26页 |
| 4.2.3 平稳性检验 | 第26-27页 |
| 4.2.4 自相关检验 | 第27-28页 |
| 4.2.5 残差ARCH效应检验（异方差检验） | 第28页 |
| 4.3 模型选取 | 第28-29页 |
| 4.4 实证研究的具体步骤 | 第29-31页 |
| 4.4.1 自回归条件异方差模型选取 | 第29页 |
| 4.4.2 收益率序列的描述性分析和ARMA建模 | 第29-30页 |
| 4.4.3 ARMA - EGARCH模型建立 | 第30页 |
| 4.4.4 稳健性检验 | 第30-31页 |
| 第5章 日历效应的实证分析 | 第31-52页 |
| 5.1 描述性统计分析 | 第31-36页 |
| 5.1.1 星期效应 | 第31-32页 |
| 5.1.2 月份效应 | 第32-33页 |
| 5.1.3 季节效应 | 第33-34页 |
| 5.1.4 节日效应 | 第34-36页 |
| 5.2 模型估算 | 第36-43页 |
| 5.2.1 星期效应 | 第36-38页 |
| 5.2.2 月份效应 | 第38-40页 |
| 5.2.3 季节效应 | 第40-41页 |
| 5.2.4 节日效应 | 第41-43页 |
| 5.3 稳健性检验 | 第43-47页 |
| 5.3.1 星期效应 | 第43-44页 |
| 5.3.2 月份效应 | 第44-45页 |
| 5.3.3 季节效应 | 第45-46页 |
| 5.3.4 节日效应 | 第46-47页 |
| 5.4 实证结论总结 | 第47页 |
| 5.5 日历效应的成因分析 | 第47-52页 |
| 5.5.1 星期效应的成因分析 | 第48页 |
| 5.5.2 月份效应的成因分析 | 第48-50页 |
| 5.5.3 季节效应的成因分析 | 第50页 |
| 5.5.4 节日效应的成因分析 | 第50-52页 |
| 第6章 日历效应的启示及政策建议 | 第52-54页 |
| 6.1 日历效应对投资者的启示 | 第52页 |
| 6.2 政策建议 | 第52-54页 |
| 6.2.1 完善我国黄金市场的法律制度 | 第52-53页 |
| 6.2.2 完善黄金期货市场参与主体的结构 | 第53页 |
| 6.2.3 加强宣传教育以促进黄金理性投资 | 第53-54页 |
| 结论 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
