| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTACT | 第9页 |
| 第一章 绪论 | 第15-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第15-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第16-17页 |
| 1.2.1 研究的主要内容 | 第16-17页 |
| 1.2.2 研究思路与方法 | 第17页 |
| 1.3 研究的创新点 | 第17-19页 |
| 第二章 理论回顾及文献综述 | 第19-26页 |
| 2.1 超额收益率相关理论回顾 | 第19-20页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第19页 |
| 2.1.2 股票超额收益率及其计算 | 第19-20页 |
| 2.2 国内外研究现状 | 第20-23页 |
| 2.2.1 国外研究现状 | 第20-21页 |
| 2.2.2 国内研究现状 | 第21-23页 |
| 2.2.3 文献评述 | 第23页 |
| 2.3 半参数广义可加模型概述及应用 | 第23-26页 |
| 2.3.1 模型概述 | 第23-25页 |
| 2.3.2 模型应用 | 第25-26页 |
| 第三章 累计超额收益率影响因素的理论分析 | 第26-29页 |
| 3.1 上市公司规模特征指标 | 第26页 |
| 3.2 上市公司市场估值特征指标 | 第26-28页 |
| 3.3 上市公司财务特征指标 | 第28-29页 |
| 第四章 累计超额收益率影响因素的实证分析 | 第29-51页 |
| 4.1 市场状态的划分与样本选取 | 第29-30页 |
| 4.1.1 市场状态的划分 | 第29-30页 |
| 4.1.2 样本选取与数据来源 | 第30页 |
| 4.2 变量的描述性统计分析与差异性分析 | 第30-33页 |
| 4.2.1 变量的描述性统计分析 | 第30-31页 |
| 4.2.2 不同市场状态中变量的差异性分析 | 第31-33页 |
| 4.3 不同市场状态中相关特征指标对累计超额收益率的回归分析 | 第33-48页 |
| 4.3.1 牛市中的回归分析 | 第33-39页 |
| 4.3.2 熊市中的回归分析 | 第39-43页 |
| 4.3.3 动荡调整期内的回归分析 | 第43-48页 |
| 4.4 不同市场状态中的选股策略分析 | 第48-51页 |
| 4.4.1 不同市场状态中的分析结果汇总 | 第48-49页 |
| 4.4.2 不同样本股间的差异性分析 | 第49-51页 |
| 第五章 总结与展望 | 第51-55页 |
| 5.1 主要结论 | 第51-52页 |
| 5.2 相关建议 | 第52-54页 |
| 5.2.1 完善股票市场监管机制 | 第52-53页 |
| 5.2.2 提升上市公司质量与诚信 | 第53页 |
| 5.2.3 培养投资者的正确投资理念 | 第53-54页 |
| 5.3 研究不足与展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第59页 |