| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第10-11页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第10页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第11页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第11-13页 |
| 第2章 文献综述与相关理论 | 第13-24页 |
| 2.1 文献综述 | 第13-15页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 2.1.2 国内文献综述 | 第14-15页 |
| 2.2 商业银行不良资产证券化的动因 | 第15-18页 |
| 2.2.1 信息不对称理论 | 第15-16页 |
| 2.2.2 监督技术假说 | 第16-17页 |
| 2.2.3 流动性假说 | 第17-18页 |
| 2.3 商业银行不良资产证券化的运行机理 | 第18-21页 |
| 2.3.1 资产重组原理 | 第18-19页 |
| 2.3.2 风险隔离原理 | 第19-20页 |
| 2.3.3 信用增级原理 | 第20-21页 |
| 2.4 商业银行不良资产证券化风险形成的理论基础 | 第21-24页 |
| 2.4.1 信息不对称理论 | 第21-22页 |
| 2.4.2 金融资产价格波动理论 | 第22页 |
| 2.4.3 风险传染理论 | 第22-24页 |
| 第3章 商业银行不良资产证券化的风险传染效应及违约风险度量 | 第24-37页 |
| 3.1 商业银行不良资产证券化的风险表现形式 | 第24-29页 |
| 3.1.1 商业银行不良资产证券化的风险分类 | 第24-26页 |
| 3.1.2 商业银行不良资产证券化的违约风险表现形式 | 第26-29页 |
| 3.2 商业银行不良资产证券化的风险传染效应 | 第29-32页 |
| 3.2.1 银行间复杂的网络关系 | 第29-30页 |
| 3.2.2 银行系统性风险的产生 | 第30-31页 |
| 3.2.3 银行系统性风险的传染效应 | 第31-32页 |
| 3.3 商业银行不良资产证券化的风险传导机制 | 第32-34页 |
| 3.3.1 基础资产销售环节 | 第32页 |
| 3.3.2 资产支持证券的设计和销售环节 | 第32-33页 |
| 3.3.3 资产支持证券的再次证券化环节 | 第33-34页 |
| 3.4 商业银行不良资产证券化违约风险度量模型 | 第34-35页 |
| 3.4.1 KMV模型 | 第34页 |
| 3.4.2 CPV模型 | 第34-35页 |
| 3.4.3 CreditMertics模型 | 第35页 |
| 3.4.4 Credit Risk+模型 | 第35页 |
| 3.5 四种违约风险度量模型的比较分析 | 第35-37页 |
| 第4章 KMV模型及其修正 | 第37-45页 |
| 4.1 KMV模型的发展历程 | 第37页 |
| 4.2 KMV模型的理论基础 | 第37-41页 |
| 4.2.1 KMV模型的理论基础——BSM模型 | 第37-39页 |
| 4.2.2 商业银行不良资产支持证券违约的BSM模型解释 | 第39-41页 |
| 4.3 KMV模型的局限性 | 第41-42页 |
| 4.4 KMV模型的修正 | 第42-45页 |
| 第5章 我国商业银行不良资产证券化违约风险的实证分析 | 第45-53页 |
| 5.1 基于修正前的KMV模型的违约风险度量 | 第47-49页 |
| 5.2 基于修正后的KMV模型的违约风险度量 | 第49-51页 |
| 5.3 实证分析结果比较 | 第51-53页 |
| 第6章 结论及建议 | 第53-58页 |
| 6.1 结论 | 第53页 |
| 6.2 建议 | 第53-58页 |
| 6.2.1 宏观建议 | 第53-55页 |
| 6.2.2 微观指导 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第62-63页 |
