| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 第1章 绪论 | 第14-18页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第15-16页 |
| 1.3 创新点与不足 | 第16-18页 |
| 第2章 文献回顾 | 第18-22页 |
| 2.1 IPO抑价的理论解释 | 第18-20页 |
| 2.1.1 国外的相关理论解释 | 第18-19页 |
| 2.1.2 国内的相关理论解释 | 第19-20页 |
| 2.2 IPO抑价的研究方法 | 第20-21页 |
| 2.3 文献评述 | 第21-22页 |
| 第3章 A股市场IPO抑价的概况 | 第22-28页 |
| 3.1 A股市场与其他股票市场的比较 | 第22-23页 |
| 3.2 A股市场IPO抑价的统计分析 | 第23-28页 |
| 3.2.1 基于全样本的统计情况 | 第23-24页 |
| 3.2.2 基于时期分组的统计情况 | 第24-25页 |
| 3.2.3 基于板块分组的统计情况 | 第25-26页 |
| 3.2.4 基于公司属性分组的统计情况 | 第26-28页 |
| 第4章 研究设计 | 第28-36页 |
| 4.1 IPO抑价的分解过程 | 第28-31页 |
| 4.2 估计方法 | 第31-33页 |
| 4.2.1 随机边界模型 | 第31-32页 |
| 4.2.2 双边随机边界模型 | 第32-33页 |
| 4.3 实证模型与变量说明 | 第33-34页 |
| 4.4 样本与数据 | 第34-36页 |
| 第5章 实证结果与分析 | 第36-52页 |
| 5.1 新股发行价格模型的估计结果 | 第36-39页 |
| 5.1.1 变量的相关性分析 | 第36页 |
| 5.1.2 新股发行价格模型的随机上边界分析 | 第36-37页 |
| 5.1.3 新股发行价格模型的随机下边界分析 | 第37-38页 |
| 5.1.4 小结 | 第38-39页 |
| 5.2 新股交易价格模型的估计结果 | 第39-42页 |
| 5.2.1 变量的相关性分析 | 第39页 |
| 5.2.2 新股交易价格模型的随机上边界分析 | 第39-40页 |
| 5.2.3 新股交易价格模型的随机下边界分析 | 第40-41页 |
| 5.2.4 小结 | 第41-42页 |
| 5.3 IPO抑价分解模型的估计结果 | 第42-47页 |
| 5.3.1 变量的相关性分析 | 第42页 |
| 5.3.2 IPO抑价模型的参数估计结果 | 第42-43页 |
| 5.3.3 IPO抑价分解的测度结果 | 第43-45页 |
| 5.3.4 净效应的测度结果 | 第45-47页 |
| 5.3.5 小结 | 第47页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第47-52页 |
| 5.4.1 基于分组的新股发行价格模型的随机边界分析 | 第47-49页 |
| 5.4.2 基于分组的新股交易价格模型的随机边界分析 | 第49-50页 |
| 5.4.3 基于分组的IPO抑价分解模型的估计分析 | 第50-51页 |
| 5.4.4 小结 | 第51-52页 |
| 第6章 研究结论与政策建议 | 第52-54页 |
| 6.1 研究结论 | 第52页 |
| 6.2 政策建议 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 附录A 主承销商排名 | 第58-59页 |
| 附录B 变量的描述性统计与相关性分析 | 第59-64页 |
| 附录C 稳健性检验估计结果 | 第64-70页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第70-71页 |
