基于风险关联网络的中国股票市场定价效应研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 1.绪论 | 第15-21页 |
| 1.1 研究背景 | 第15-16页 |
| 1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.3 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.5 创新之处 | 第19-21页 |
| 2.文献综述 | 第21-27页 |
| 2.1 FAMA-FRENCH三因子模型 | 第21-23页 |
| 2.2 系统性风险 | 第23-24页 |
| 2.3 网络结构与风险传染 | 第24-26页 |
| 2.4 简要评述 | 第26-27页 |
| 3.研究设计 | 第27-38页 |
| 3.1 样本和数据 | 第27-28页 |
| 3.2 风险关联网络的刻画 | 第28-30页 |
| 3.2.1 Fama-French三因子模型 | 第28-29页 |
| 3.2.2 网络风险因子 | 第29-30页 |
| 3.3 网络结构和中心性 | 第30-34页 |
| 3.3.1 权重函数 | 第31-32页 |
| 3.3.2 度中心性 | 第32页 |
| 3.3.3 特征向量中心性 | 第32-34页 |
| 3.4 因子模型的风险分析 | 第34-35页 |
| 3.5 条件网络风险因子模型 | 第35-36页 |
| 3.6 本章小结 | 第36-38页 |
| 4.实证分析 | 第38-63页 |
| 4.1 变量描述性统计分析 | 第38-40页 |
| 4.2 网络风险因子估计 | 第40-42页 |
| 4.3 股灾前后网络风险对比分析 | 第42-45页 |
| 4.4 风险分解 | 第45-49页 |
| 4.5 股灾期间的网络风险 | 第49-60页 |
| 4.5.1 杠杆比率 | 第52-55页 |
| 4.5.2 市值 | 第55-58页 |
| 4.5.3 模拟预测 | 第58-60页 |
| 4.6 条件模型实证分析 | 第60-62页 |
| 4.7 本章小结 | 第62-63页 |
| 5.结论与展望 | 第63-67页 |
| 5.1 论文结论 | 第63-64页 |
| 5.2 政策建议 | 第64-65页 |
| 5.3 研究展望 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 后记 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72页 |
