| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 插图索引 | 第8-9页 |
| 附表索引 | 第9-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-19页 |
| 1．1 证券市场风险的定义及风险管理 | 第10-13页 |
| 1．1．1 风险基本概念研究 | 第10-11页 |
| 1．1．2 证券市场风险的特征 | 第11-12页 |
| 1．1．3 证券市场风险管理 | 第12-13页 |
| 1．2 选题背景及其意义 | 第13-14页 |
| 1．3 研究动态 | 第14-17页 |
| 1．4 研究内容 | 第17-19页 |
| 第2章 证券投资理论与系统性风险特征研究 | 第19-27页 |
| 2．1 证券投资理论概述 | 第19-20页 |
| 2．2 投资组合理论模型研究概述 | 第20-23页 |
| 2．2．1 证券投资理论 | 第20-21页 |
| 2．2．2 Markowitz组合选择模型 | 第21-22页 |
| 2．2．3 资本资产定价模型 | 第22-23页 |
| 2．2．4 市场模型 | 第23页 |
| 2．3 系统性风险的特征及其分析 | 第23-27页 |
| 2．3．1 刀系数的稳定性 | 第24-25页 |
| 2．3．2 刀系数的差异性 | 第25-27页 |
| 第3章 中国证券市场风险的度量和分析 | 第27-34页 |
| 3．1 模型与假设 | 第27-29页 |
| 3．1．1 EGARCH模型 | 第27-28页 |
| 3．1．2 基于Cornish-Fisher扩展的VaR估计方法 | 第28-29页 |
| 3．2 指数收益序列的统计特征 | 第29-30页 |
| 3．2．1 数据来源 | 第29页 |
| 3．2．2 基本统计量 | 第29-30页 |
| 3．3 模型的估计结果 | 第30-33页 |
| 3．3．1 基于EGARCH(1,l)-M的VaR的模型 | 第30-32页 |
| 3．3．2 基于Cornish-Fisher扩展的VaR估计 | 第32-33页 |
| 3．4 模型精度评价 | 第33页 |
| 3．5 本章小结 | 第33-34页 |
| 第4章 中国证券市场态势研究 | 第34-42页 |
| 4．1 股市态势研究文献 | 第34-35页 |
| 4．2 市场态势判断和模型讨论 | 第35-37页 |
| 4．2．1 平均收益制度下的牛市和熊市 | 第35页 |
| 4．2．2 非参数的BB转折点规则 | 第35-36页 |
| 4．2．3 Hamilton的Markov转换模型参数法及修正 | 第36-37页 |
| 4．3 数据来源和基本统计指标 | 第37-38页 |
| 4．4 实证结果(转折点和市场态势特征) | 第38-41页 |
| 4．5 本章小结 | 第41-42页 |
| 第5章 不同态势下刀特征及其与收益关系研究 | 第42-51页 |
| 5．1 不同态势下β研究文献回顾 | 第43-44页 |
| 5．2 风险与收益的条件模型及修正 | 第44-46页 |
| 5．2．1 条件模型介绍 | 第44-45页 |
| 5．2．2 市场态势判别结果 | 第45-46页 |
| 5．3 条件关系模型检验 | 第46-47页 |
| 5．3．1 数据选择和来源 | 第46页 |
| 5．3．2 收益率的确定 | 第46-47页 |
| 5．4 实证结果 | 第47-49页 |
| 5．4．1 行业β特征分析 | 第47-48页 |
| 5．4．2 条件与非条件模型的检验结果 | 第48-49页 |
| 5．5 本章小结 | 第49-51页 |
| 第6章 系统风险度量指标新的发展 | 第51-57页 |
| 6．1 文献回顾 | 第51页 |
| 6．2 VaR均衡模型 | 第51-53页 |
| 6．3 VaR-β(VB) | 第53-55页 |
| 6．3．1 正态分布条件下的VB | 第53-54页 |
| 6．3．2 对数正态分布条件下的VB | 第54-55页 |
| 6．3．3 一般分布条件下的 VB | 第55页 |
| 6．4 基于CVaR的CAPM及CVaR-β | 第55-56页 |
| 6．5 本章小结 | 第56-57页 |
| 总结与展望 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 附录A 攻读学位期间发表的学术论文 | 第67-68页 |
| 附录B VaR均衡模型推导 | 第68-71页 |
