| 中文摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 第一章 导论 | 第12-28页 |
| 一、 研究背景 | 第12-14页 |
| 二、 概念性框架 | 第14-19页 |
| 1 、 分散的所有权结构 | 第14-15页 |
| 2 、 代理问题和合约 | 第15页 |
| 3 、 不完全合约与治理 | 第15页 |
| 4 、 股东价值和信托责任 | 第15-18页 |
| 5 、 利益相关者的治理机制 | 第18-19页 |
| 三、 内部人、内部人控制和控制权收益 | 第19-23页 |
| 1 、 内部人的内涵和外延 | 第19-20页 |
| 2 、 控制权收益及其实现形式 | 第20-23页 |
| 四、 本文的研究方法和结构安排 | 第23-28页 |
| 1 、 研究方法 | 第23-24页 |
| 2 、 结构安排 | 第24-25页 |
| 3 、 可能的创新点 | 第25-28页 |
| 第二章 内部人治理工具的比较与选择 | 第28-50页 |
| 一、 大股东 | 第28-32页 |
| 1 、 大股东的普遍性和稳定性 | 第28-29页 |
| 2 、 大股东的作用 | 第29-30页 |
| 3 、 大股东控制权的实现途径 | 第30-31页 |
| 4 、 大股东的代价 | 第31-32页 |
| 二、 董事会 | 第32-35页 |
| 1 、 董事会的起源:一种内生性的组织安排 | 第32-33页 |
| 2 、 董事会的构成、规模与企业行为和绩效 | 第33-34页 |
| 3 、 董事会的独立性 | 第34-35页 |
| 三、 敌意接管和控制权市场 | 第35-39页 |
| 1 、 接管事前有效性的条件 | 第35页 |
| 2 、 敌意接管的策略选择 | 第35-36页 |
| 3 、 敌意接管和经济绩效 | 第36-37页 |
| 4 、 所有权结构和敌意接管 | 第37-38页 |
| 5 、 敌意接管的国际比较 | 第38-39页 |
| 四、 经理报酬激励 | 第39-41页 |
| 1 、 激励性合约的理论基础 | 第39-40页 |
| 2 、 激励性合约的效率 | 第40-41页 |
| 3 、 所有权结构和经理报酬 | 第41页 |
| 五、 治理工具的互动组合:比较优势的视角 | 第41-50页 |
| 1 、 比较优势和治理工具选择:治理模式的思考 | 第41-42页 |
| 2 、 治理工具的适应性选择:美国LBO兴起和衰退的考察 | 第42-46页 |
| 3 、 从所有权结构看内部人治理:进一步的研究方向 | 第46-50页 |
| 第三章 所有权结构与代理冲突--基于控制权收益的一般分析框架 | 第50-78页 |
| 一、 所有权结构的决定因素 | 第50-54页 |
| 1 、 代理成本观:经济决定论 | 第50-52页 |
| 2 、 自发演进观:制度决定论 | 第52-54页 |
| 二、 所有权结构和内部人控制的内生理论模型 | 第54-64页 |
| 1 、 问题的提出 | 第54页 |
| 2 、 模型构建 | 第54-57页 |
| 3 、 理论推论与经济涵义 | 第57-64页 |
| 三、 投资者保护、所有权结构和内部人控制的实证研究 | 第64-72页 |
| 1 、 法律和投资者保护 | 第64-68页 |
| 2 、 法律和所有权结构 | 第68-70页 |
| 3 、 法律和控制权收益 | 第70-72页 |
| 四、 政府监管:捷克和波兰的转型经验 | 第72-78页 |
| 1 、 渠道行为和内部人控制:捷克的困境 | 第72-73页 |
| 2 、 书面法律和司法环境:捷克和波兰 | 第73页 |
| 3 、 监管与控制内部人控制 | 第73-78页 |
| 第四章 中国上市公司内部人控制问题的产生与演变 | 第78-104页 |
| 一、 “单位”到现代企业制度--内部人控制问题的产生 | 第78-82页 |
| 1 、 国有企业的形成:背景、逻辑及其治理 | 第78-79页 |
| 2 、 放权让利与内部人控制问题:国有企业改革的两难抉择 | 第79-81页 |
| 3 、 公司制:对内部人控制问题的回应 | 第81-82页 |
| 二、 国有控股股东的代理成本--内部人控制的演变分析之一 | 第82-91页 |
| 1 、 股权结构的现状和特点 | 第82-85页 |
| 2 、 股权结构的成因 | 第85-87页 |
| 3 、 代理冲突的表现形式 | 第87-91页 |
| 三、 员工和管理层控制--内部人控制的演变分析之二 | 第91-95页 |
| 1 、 小企业到上市公司:员工和管理层控制的产生和演变 | 第91-93页 |
| 2 、 如何控制内部人:管理者收购的缺陷性分析 | 第93-95页 |
| 四、 家族控股股东的代理成本--内部人控制的演变分析之三 | 第95-104页 |
| 1 、 家族类上市公司的产生和现状 | 第95-97页 |
| 2 、 家族控制上市公司的模式 | 第97-99页 |
| 3 、 家族控制的代理成本 | 第99-104页 |
| 第五章 股权结构、内部人控制和代理冲突--中国上市公司的实证分析 | 第104-122页 |
| 一、 股权集中度、代理成本与控制权收益 | 第104-109页 |
| 1 、 股权集中度与公司治理绩效 | 第104-105页 |
| 2 、 股权集中度和代理成本 | 第105-107页 |
| 3 、 股权集中度与控制权收益 | 第107-109页 |
| 二、 股权构成、代理成本和公司绩效 | 第109-114页 |
| 1 、 股权构成与经济绩效 | 第109-111页 |
| 2 、 国有和家族上市公司的实证研究 | 第111-114页 |
| 三、 内部人控制的“另类”表现:从股权分割看公司红利分配 | 第114-122页 |
| 1 、 红利的代理成本观 | 第114-115页 |
| 2 、 股权分割和红利政策:控制权收益的“另类”实现机制 | 第115-118页 |
| 3 、 大股东身份和红利分配 | 第118-122页 |
| 第六章 中国转型期内部人治理的政策选择 | 第122-147页 |
| 一、 股权的集中性--治理对策之一 | 第122-127页 |
| 1 、 逐步兴起的所有者:转型经济的经验 | 第122-123页 |
| 2 、 所有者兴起的原因分析 | 第123-124页 |
| 3 、 投资者保护与政府监管 | 第124-127页 |
| 二、 股权的民营性--治理对策之二 | 第127-133页 |
| 1 、 从司法独立看股权的民营化 | 第127-129页 |
| 2 、 民营化的途径:“国退民进” | 第129-131页 |
| 3 、 “国退民进”和投资者保护的权衡取舍 | 第131-133页 |
| 三、 股权的激励性--治理对策之三 | 第133-139页 |
| 1 、 问题的提出 | 第133页 |
| 2 、 经理行为选择:市场和组织的双重激励假说 | 第133-135页 |
| 3 、 股权激励的现状 | 第135-137页 |
| 4 、 股权激励的缺陷分析 | 第137-139页 |
| 四、 董事会独立性研究 | 第139-142页 |
| 1 、 所有权和控制 | 第139-140页 |
| 2 、 独立董事 | 第140-142页 |
| 五、 结语 | 第142-147页 |
| 参考文献 | 第147-161页 |
| 后记 | 第161-162页 |
