融资融券与股票流动性--来自中国融资融券标的扩容的证据
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献述评 | 第11-14页 |
| 1.2.1 两融交易流动性效应 | 第11-12页 |
| 1.2.2 卖空机制流动性效应 | 第12-13页 |
| 1.2.3 模型构建 | 第13-14页 |
| 1.3 研究方法、创新与不足 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究思路与方法 | 第14-15页 |
| 1.3.2 创新与不足 | 第15-16页 |
| 第二章 我国融资融劵业务发展及问题分析 | 第16-21页 |
| 2.1 发展现状 | 第16-18页 |
| 2.2 存在问题分析 | 第18-21页 |
| 第三章 股灾事件中两融变化分析 | 第21-32页 |
| 3.1 股灾事件分析 | 第21-26页 |
| 3.1.1 股市“暴涨”与“急跌” | 第21-24页 |
| 3.1.2 股灾原因分析 | 第24-26页 |
| 3.2 融资融券与股市流动性 | 第26-29页 |
| 3.2.1 沪深股市流动性分析 | 第26-28页 |
| 3.2.2 流动性螺旋 | 第28-29页 |
| 3.3 融资融券与配资业务 | 第29-32页 |
| 3.3.1 配资渠道概况 | 第29-30页 |
| 3.3.2 配资角色分析 | 第30-32页 |
| 第四章 研究设计 | 第32-36页 |
| 4.1 基础模型设定 | 第32页 |
| 4.2 变量指标 | 第32-33页 |
| 4.3 数据与实证模型 | 第33-36页 |
| 4.3.1 数据来源与处理 | 第33-34页 |
| 4.3.2 实验标的划分 | 第34-35页 |
| 4.3.3 实证模型 | 第35-36页 |
| 第五章 实证结果与分析 | 第36-48页 |
| 5.1 变量统计描述 | 第36-38页 |
| 5.2 基础模型实证结果分析 | 第38-41页 |
| 5.3 分组模型实证结果分析 | 第41-44页 |
| 5.3.1 分组估计思路 | 第41-43页 |
| 5.3.2 估计结果分析 | 第43-44页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第44-48页 |
| 5.4.1 模型设定检验 | 第44页 |
| 5.4.2 变量替换检验 | 第44-46页 |
| 5.4.3 考察区间拓展检验 | 第46-48页 |
| 第六章 结论与启示 | 第48-52页 |
| 6.1 本文总结 | 第48-49页 |
| 6.2 分析结果启示 | 第49-52页 |
| 6.2.1 融资融券业务机制 | 第49-50页 |
| 6.2.2 交易制度改进 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 攻读博士/硕士学位期间取得的研究成果 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附表 | 第57页 |
