| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 前言 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法及内容 | 第11-13页 |
| 1.4 创新与不足 | 第13-14页 |
| 1.4.1 创新点 | 第13页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-18页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第14-15页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第15-18页 |
| 3 信息冲击对股票市场影响的理论分析 | 第18-30页 |
| 3.1 信息冲击对股票市场的影响 | 第18-24页 |
| 3.1.1 有效市场假说理论 | 第18-20页 |
| 3.1.2 混合分布假说理论 | 第20-21页 |
| 3.1.3 股票市场的“杠杆效应” | 第21-23页 |
| 3.1.4 异质市场假说理论 | 第23-24页 |
| 3.2 隔夜信息相关理论 | 第24-25页 |
| 3.2.1 隔夜信息的由来 | 第24页 |
| 3.2.2 隔夜信息的度量 | 第24-25页 |
| 3.3 股票价格波动率模型理论分析 | 第25-30页 |
| 3.3.1 股票价格波动率模型发展 | 第25-27页 |
| 3.3.2 GARCH族模型基本理论 | 第27-28页 |
| 3.3.3 HAR-RV类模型基本理论 | 第28-30页 |
| 4 隔夜信息对创业板市场收益率和波动性影响的实证分析 | 第30-59页 |
| 4.1 样本数据的选取 | 第30页 |
| 4.2 隔夜信息对创业板市场波动性影响的实证分析 | 第30-40页 |
| 4.2.1 基本统计分析 | 第30-32页 |
| 4.2.2 未加入隔夜信息模型的构建与分析 | 第32-37页 |
| 4.2.3 基于隔夜信息模型的构建与分析 | 第37-39页 |
| 4.2.4 基于隔夜信息杠杆效应模型的构建与分析 | 第39-40页 |
| 4.3 隔夜信息对创业板市场收益率影响的实证分析 | 第40-48页 |
| 4.3.1 基本统计分析 | 第40-43页 |
| 4.3.2 创业板市场收益率模型的构建与分析 | 第43-48页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第48-59页 |
| 4.4.1 创业板市场收益率模型的稳健性检验 | 第48-51页 |
| 4.4.2 创业板市场波动率模型的稳健性检验 | 第51-59页 |
| 5 研究结论及政策建议 | 第59-63页 |
| 5.1 研究结论 | 第59-60页 |
| 5.2 政策建议 | 第60-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 后记 | 第67-68页 |