| 中文摘要 | 第4-5页 |
| 英文摘要 | 第5页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| 1．1 研究问题的提出 | 第10页 |
| 1．2 国内外研究现状评述 | 第10-13页 |
| 1．2．1 国外研究评述 | 第10-11页 |
| 1．2．2 国内研究现状 | 第11-13页 |
| 1．3 本文的研究内容与研究方法 | 第13-14页 |
| 1．3．1 研究内容 | 第13页 |
| 1．3．2 本文的结构 | 第13-14页 |
| 1．3．3 研究方法 | 第14页 |
| 1．4 本文的主要研究工作 | 第14-15页 |
| 2 现代公司资本结构的理论基础 | 第15-26页 |
| 2．1 基本概念 | 第16-18页 |
| 2．1．1 治理结构与公司治理 | 第16页 |
| 2．1．2 融资工具与融资策略 | 第16-17页 |
| 2．1．3 融资结构与资本结构 | 第17-18页 |
| 2．2 传统资本结构理论 | 第18-19页 |
| 2．2．1 净收益理论（NI） | 第18-19页 |
| 2．2．2 净经营收益理论（NOI） | 第19页 |
| 2．3 现代资本结构理论 | 第19-22页 |
| 2．3．1 MM理论 | 第19-20页 |
| 2．3．2 破产成本主义 | 第20页 |
| 2．3．3 税差学派 | 第20-21页 |
| 2．3．4 权衡理论 | 第21-22页 |
| 2．4 新资本结构理论 | 第22-26页 |
| 2．4．1 代理成本理论 | 第22-23页 |
| 2．4．2 信号传递理论 | 第23-24页 |
| 2．4．3 优序融资理论 | 第24页 |
| 2．4．4 控制权理论 | 第24-26页 |
| 3 我国上市公司融资策略与资本结构的特征分析 | 第26-44页 |
| 3．1 证券市场及上市公司的背景分析 | 第26-30页 |
| 3．1．1 背景介绍 | 第26-27页 |
| 3．1．2 国企为什么偏好上市 | 第27-28页 |
| 3．1．3 上市过程中财务、治理结构处理情况 | 第28-30页 |
| 3．2 上市公司融资策略选择与资本结构的特征分析 | 第30-39页 |
| 3．2．1 融资策略以外源融资为主且股权融资偏好明显 | 第30-34页 |
| 3．2．2 股权融资偏好的原因分析 | 第34-35页 |
| 3．2．3 上市公司融资结构特征 | 第35-37页 |
| 3．2．4 股权结构复杂 | 第37-39页 |
| 3．3 上市公司治理结构的特征分析 | 第39-44页 |
| 3．3．1 股东大会形同虚设，没有发挥对董事会的约束作用 | 第40页 |
| 3．3．2 股权结构不合理，”超级股东”控制一切 | 第40-41页 |
| 3．3．3 董事会机构职责不清，独立性不强 | 第41页 |
| 3．3．4 董事会缺乏对经理人员的有效约束． | 第41-42页 |
| 3．3．5 监事会有名无实，没有充分发挥监督作用 | 第42页 |
| 3．3．6 ”内部人控制”现象严重 | 第42页 |
| 3．3．7 ”新三会”与”老三会”职能紊乱，相互掣肘 | 第42-44页 |
| 4 我国上市公司治理结构与融资策略的内在关系分析 | 第44-52页 |
| 4．1 治理结构与融资策略内在关系的理论分析 | 第44-46页 |
| 4．2 我国上市公司治理结构与融资策略的互动关系 | 第46-52页 |
| 4．2．1 我国上市公司股权融资的代理成本 | 第46页 |
| 4．2．2 我国上市公司债务融资的代理成本 | 第46-47页 |
| 4．2．3 融资策略与我国上市公司的控制权 | 第47-48页 |
| 4．2．4 我国上市公司股权融资的治理效应 | 第48-49页 |
| 4．2．5 我国上市公司债务融资的治理效应 | 第49-50页 |
| 4．2．6 我国上市公司治理结构与融资策略的互动关系 | 第50-52页 |
| 5 我国上市公司治理结构对融资结构影响的实证分析 | 第52-65页 |
| 5．1 研究假设及指标体系 | 第52-55页 |
| 5．2 实证方法 | 第55-56页 |
| 5．3 样本公司及数据选取 | 第56页 |
| 5．4 实证结果及分析 | 第56-65页 |
| 5．4．1 回归结果 | 第56-63页 |
| 5．4．2 对回归结果的分析 | 第63-65页 |
| 6 改善治理结构、优化融资策略的政策建议 | 第65-70页 |
| 6．1 完善市场的法制体系并逐步统一股票市场 | 第65页 |
| 6．2 优化上市公司股本结构，降低国有股权 | 第65-66页 |
| 6．3 完善独立董事制度、实行累积投票制，切实保护中小股东利益 | 第66-67页 |
| 6．4 完善破产机制、退市制度，发展经理人市场 | 第67页 |
| 6．5 发展企业债券市场，发挥银行在公司治理中的作用，推行债权人监事 | 第67-68页 |
| 6．6 健全组织机构，确保监督有效实施 | 第68-69页 |
| 6．7 改革和完善上市公司的信息披露制度 | 第69-70页 |
| 7 结论 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-76页 |
| 附录 | 第76页 |
