中信泰富外汇风险管理案例分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1. 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9页 |
| 1.2 国外研究综述 | 第9-11页 |
| 1.3 国内研究综述 | 第11-12页 |
| 1.4 研究的方法 | 第12-17页 |
| 1.5 研究思路与论文结构安排 | 第17-18页 |
| 1.6 本文的创新点 | 第18页 |
| 1.7 本案例分析的研究重点 | 第18-19页 |
| 2. 我国企业外汇风险管理状况 | 第19-23页 |
| 2.1 我国企业外汇风险管理现状 | 第19-21页 |
| 2.2 企业在外汇风险管理中的不足 | 第21-23页 |
| 3. 外汇风险管理策略 | 第23-27页 |
| 3.1 KODA产品的风险特征 | 第23页 |
| 3.2 外汇风险管理策略选择 | 第23-24页 |
| 3.3 外汇风险管理策略设计 | 第24-25页 |
| 3.4 策略实施 | 第25-26页 |
| 3.5 套保效果评判方法 | 第26-27页 |
| 4. 中信泰富外汇风险管理案例 | 第27-33页 |
| 4.1 中信泰富事件介绍 | 第27-29页 |
| 4.1.1 中信泰富简介 | 第27-28页 |
| 4.1.2 中信泰富事件简介 | 第28-29页 |
| 4.2 中信泰富签订的合约条款详解 | 第29-30页 |
| 4.3 中信泰富事件的过程 | 第30-32页 |
| 4.4 中信泰富亏损结局 | 第32页 |
| 4.5 中信泰富事件暴露出的企业套保问题 | 第32-33页 |
| 5. 中信泰富亏损的原因分析 | 第33-41页 |
| 5.1 KODA合约价值 | 第33-38页 |
| 5.1.1 KODA合约的价值确定 | 第34-35页 |
| 5.1.2 用B-S期权定价法识别KODA风险 | 第35-36页 |
| 5.1.3 用蒙特卡罗模拟计算KODA价值 | 第36-37页 |
| 5.1.4 KODA造成的亏损原因小结 | 第37-38页 |
| 5.2 风险管理不当导致亏损 | 第38-41页 |
| 5.2.1 KODA产品的风险管理 | 第38-39页 |
| 5.2.2 中信泰富的外汇风险管理导致亏损 | 第39-41页 |
| 6. 中信泰富巨亏的解决方案 | 第41-55页 |
| 6.1 方案设计 | 第41-49页 |
| 6.1.1 方案介绍 | 第41-42页 |
| 6.1.2 方案设计依据 | 第42-43页 |
| 6.1.3 方案模型设计 | 第43-48页 |
| 6.1.4 方案的可行性分析 | 第48页 |
| 6.1.5 方案的优点 | 第48-49页 |
| 6.2 方案的执行 | 第49-51页 |
| 6.2.1 模型套期保值法 | 第49-50页 |
| 6.2.2 完全套期保值法 | 第50-51页 |
| 6.2.3 小结 | 第51页 |
| 6.3 对KODA的所有损失进行套保 | 第51-53页 |
| 6.4 方案执行结果评判 | 第53-54页 |
| 6.5 结论 | 第54-55页 |
| 7. 中信泰富的启示 | 第55-60页 |
| 7.1 对企业的启示 | 第55-57页 |
| 7.2 对政府监管机构的启示 | 第57-58页 |
| 7.3 对风险管理者的启示 | 第58-59页 |
| 7.4 对KODA合约解决方案改进的启示 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 附录 | 第64-71页 |
| 致谢 | 第71页 |
