| 文中部分符号的意义 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 引言 | 第9-21页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第9-11页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第11-19页 |
| 1.2.1 关于证券交易印花税调整冲击股票市场的文献综述 | 第11-14页 |
| 1.2.2 关于证券投资组合的文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第18-19页 |
| 1.3 文章的研究方法及创新之处 | 第19-20页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第19页 |
| 1.3.2 创新之处 | 第19-20页 |
| 1.4 文章结构框架 | 第20-21页 |
| 第二章 证券交易印花税调整对国内股票市场的影响及机理研究 | 第21-27页 |
| 2.1 我国证券交易印花税的产生及发展历程 | 第21-22页 |
| 2.2 历次证券交易印花税调整对应的国内股票市场变动情况 | 第22-25页 |
| 2.3 证券交易印花税影响股票市场的机理研究 | 第25-26页 |
| 2.3.1 证券交易印花税调整对股市收益率影响的机理 | 第25页 |
| 2.3.2 证券交易印花税调整对股票市场波动性影响的机理 | 第25-26页 |
| 小结 | 第26-27页 |
| 第三章 证券交易印花税调整对股票市场的影响——以530事件为例 | 第27-44页 |
| 3.1 530证券交易印花税税率调整事件介绍 | 第27页 |
| 3.2 方法选择——用事件研究法研究“530事件” | 第27-31页 |
| 3.3 实证分析 | 第31-43页 |
| 3.3.1 数据选取及平稳性检验 | 第31-34页 |
| 3.3.2 样本数据的描述性统计分析 | 第34页 |
| 3.3.3 事前估计窗口的回归系数估计 | 第34-36页 |
| 3.3.4 事件窗口及事后窗口超额收益率的计算及假设检验 | 第36-37页 |
| 3.3.5 各行业在不同阶段平均超额收益率和波动性对比情况 | 第37-41页 |
| 3.3.6 累积超额收益率(CAR)的分析 | 第41-43页 |
| 小结 | 第43-44页 |
| 第四章 基于530印花税事件的投资组合研究 | 第44-81页 |
| 4.1 Black-Litterman模型的构建 | 第44-49页 |
| 4.1.1 隐含均衡收益模型 | 第44-46页 |
| 4.1.2 投资者观点模型 | 第46-48页 |
| 4.1.3 Black-Litterman模型 | 第48-49页 |
| 4.1.4 基于整体市场的Black-Litterman模型 | 第49页 |
| 4.2 目标函数的建立 | 第49-50页 |
| 4.2.1 使用多目标优化加权法构建目标函数 | 第49-50页 |
| 4.2.2 效用函数的构建 | 第50页 |
| 4.3 用遗传算法求解Black-Litterman模型 | 第50-55页 |
| 4.3.1 基本遗传算法的基本数学模型 | 第50-52页 |
| 4.3.2 遗传算法路线设计 | 第52-55页 |
| 4.4 实证分析 | 第55-79页 |
| 4.4.1 数据选取和处理 | 第55页 |
| 4.4.2 数据的描述性统计分析 | 第55-59页 |
| 4.4.3 用ARMA-GARCH模型进行未来一期观点预测 | 第59-64页 |
| 4.4.4 用Black-Litterman模型建立投资组合并求得后验分布 | 第64-69页 |
| 4.4.5 用样条插值法构建目标函数 | 第69-70页 |
| 4.4.6 用遗传算法对目标函数进行优化 | 第70-76页 |
| 4.4.7 投资组合结果及分析 | 第76页 |
| 4.4.8 考虑印花税变动时使用GA优化BL投资组合模型 | 第76-79页 |
| 4.5 Black-Litterman模型绩效评价 | 第79-80页 |
| 小结 | 第80-81页 |
| 第五章 文章结论、政策建议及未来研究方向 | 第81-84页 |
| 5.1 文章结论 | 第81-82页 |
| 5.2 政策建议 | 第82页 |
| 5.3 文章不足及未来研究方向 | 第82-84页 |
| 参考文献 | 第84-89页 |
| 后记 | 第89-90页 |
