| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 第1章 导言 | 第10-19页 |
| 1.1 问题的提出 | 第10-12页 |
| 1.2 研究背景 | 第12-16页 |
| 1.2.1 投资者情绪与行为金融学 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内股票市场的发展和现状 | 第14-16页 |
| 1.3 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.4 研究思路与创新之处 | 第17-18页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第17页 |
| 1.4.2 创新之处 | 第17-18页 |
| 1.5 论文的基本框架 | 第18-19页 |
| 第2章 文献综述 | 第19-26页 |
| 2.1 行为金融理论研究概述 | 第19-21页 |
| 2.2 投资者情绪的定义 | 第21-22页 |
| 2.3 投资者情绪的度量 | 第22-23页 |
| 2.4 投资者情绪与股票收益率之间关系的相关实证研究 | 第23-26页 |
| 第3章 研究设计 | 第26-33页 |
| 3.1 论分析与研究假设 | 第26-28页 |
| 3.2 研究方案 | 第28-29页 |
| 3.3 代理变量的选择 | 第29-31页 |
| 3.4 数据来源与样本选取 | 第31-33页 |
| 3.4.1 数据来源 | 第31-32页 |
| 3.4.2 上市公司样本选择 | 第32-33页 |
| 第4章 实证研究结果及分析 | 第33-47页 |
| 4.1 投资者情绪综合指数的构建 | 第33-36页 |
| 4.1.1 描述性统计 | 第33-34页 |
| 4.1.2 主成分分析 | 第34-36页 |
| 4.2 关于新的投资者情绪代理变量——关键词百度指数的分析 | 第36-38页 |
| 4.2.1 股票市场收益率的确定 | 第36页 |
| 4.2.2 回归分析 | 第36-37页 |
| 4.2.3 百度指数作为代理变量的合理性分析 | 第37-38页 |
| 4.3 投资者情绪的总体效应 | 第38-43页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第38-39页 |
| 4.3.2 VAR估计 | 第39-41页 |
| 4.3.3 VAR系统的稳定性 | 第41-42页 |
| 4.3.4 格兰杰因果检验 | 第42页 |
| 4.3.5 脉冲响应分析 | 第42-43页 |
| 4.4 投资者情绪的横截面效应 | 第43-47页 |
| 4.4.1 上市公司排序 | 第43-44页 |
| 4.4.2 建立模型 | 第44页 |
| 4.4.3 OLS回归 | 第44-47页 |
| 第5章 研究结论与政策建议 | 第47-49页 |
| 5.1 研究结论 | 第47-48页 |
| 5.2 政策建议 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 附件 | 第53页 |