汇率波动对股指的影响研究--基于不同汇率体制的实证
| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 1 引言 | 第11-23页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-20页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第16-19页 |
| 1.2.3 文献综述评述 | 第19-20页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第20-21页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第20-21页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第21页 |
| 1.4 可能的创新点和不足之处 | 第21-23页 |
| 1.4.1 可能的创新点 | 第21-22页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第22-23页 |
| 2 汇率影响股指的理论分析 | 第23-29页 |
| 2.1 股票价格决定的相关理论 | 第23-25页 |
| 2.1.1 传统的股票价格决定理论 | 第23-24页 |
| 2.1.2 戈登模型 | 第24-25页 |
| 2.2 汇率影响股指的传导机制分析 | 第25-29页 |
| 2.2.1 利率机制 | 第25-26页 |
| 2.2.2 货币供给机制 | 第26-27页 |
| 2.2.3 进出口余额机制 | 第27页 |
| 2.2.4 心理预期机制 | 第27-28页 |
| 2.2.5 外汇占款机制 | 第28-29页 |
| 3. 汇率对股指总体影响的实证分析 | 第29-38页 |
| 3.1 模型及数据的选取 | 第29-31页 |
| 3.1.1 模型的选取 | 第29页 |
| 3.1.2 数据的选取及处理 | 第29-31页 |
| 3.2 实证检验 | 第31-37页 |
| 3.2.1 单位根检验 | 第31-33页 |
| 3.2.2 协整检验 | 第33-35页 |
| 3.2.3 格兰杰因果关系检验 | 第35-37页 |
| 3.3 小结 | 第37-38页 |
| 4. 汇率影响股指传导机制的实证分析 | 第38-56页 |
| 4.1 变量和数据选取 | 第38-39页 |
| 4.2 平稳性检验 | 第39-45页 |
| 4.2.1 有管理浮动汇率体制下的平稳性检验 | 第39-42页 |
| 4.2.2 自由浮动汇率体制下的平稳性检验 | 第42-45页 |
| 4.3 协整检验 | 第45-50页 |
| 4.3.1 有管理浮动汇率体制下的协整检验 | 第45-47页 |
| 4.3.2 自由浮动汇率体制下的协整检验 | 第47-50页 |
| 4.4 向量误差修正模型（VECM）结果 | 第50-55页 |
| 4.4.1 有管理浮动汇率体制下的VECM结果 | 第50-53页 |
| 4.4.2 自由浮动汇率体制下的VECM结果 | 第53-55页 |
| 4.5 本章小结 | 第55-56页 |
| 5 结论及政策建议 | 第56-60页 |
| 5.1 结论 | 第56-57页 |
| 5.2 政策建议 | 第57-60页 |
| 5.2.1 从国际宏观市场角度 | 第57-58页 |
| 5.2.2 从中国市场角度 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 后记 | 第64页 |
