| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 选题的背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述及总结评价 | 第12-14页 |
| 1.2.1 传统IPO定价理论研究 | 第12-13页 |
| 1.2.2 现代IPO定价理论研究 | 第13-14页 |
| 1.3 本文的研究问题及结构 | 第14-16页 |
| 2 新股发行制度的国内外比较 | 第16-26页 |
| 2.1 中国新股发行与上市流程 | 第16-18页 |
| 2.2 国内外新股发行制度比较 | 第18-26页 |
| 3 新股发行估值方法和期权定价法 | 第26-34页 |
| 3.1 绝对动态估值方法 | 第26-31页 |
| 3.1.1 红利贴现方法(dividend discount method) | 第26-28页 |
| 3.1.2 自由现金流方法(free cash flow method) | 第28-30页 |
| 3.1.3 剩余价值法(residual income method) | 第30-31页 |
| 3.2 相对估值方法 | 第31页 |
| 3.3 期权定价方法 | 第31-34页 |
| 3.3.1 二项式定价模型 | 第32页 |
| 3.3.2 Black-Scholes定价模型 | 第32-34页 |
| 4 基于BP神经网络和VAR的新股定价方法 | 第34-46页 |
| 4.1 BP神经网络 | 第34-41页 |
| 4.1.1 BP神经网络的基本模型 | 第34-38页 |
| 4.1.2 BP神经网络的步骤实现 | 第38页 |
| 4.1.3 影响IPO定价的因素 | 第38-41页 |
| 4.2 VAR与CVAR方法 | 第41-46页 |
| 4.2.1 VaR与CVaR | 第41-44页 |
| 4.2.2 蒙特卡罗模拟的算法步骤 | 第44-46页 |
| 5 新股定价发行的具体实现 | 第46-58页 |
| 5.1 数据选取 | 第46-47页 |
| 5.2 数据处理 | 第47-54页 |
| 5.2.1 外部因素 | 第47-51页 |
| 5.2.2 内部因素 | 第51-54页 |
| 5.3 数据结果与分析 | 第54-58页 |
| 5.3.1 不含政府编码的BP神经网络 | 第54-55页 |
| 5.3.2 含有政府编码的BP神经网络 | 第55-58页 |
| 6 结论 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 附录 | 第63页 |
