| 中文摘要 | 第1-10页 |
| 英文摘要 | 第10-13页 |
| 第1章 导论 | 第13-18页 |
| 1．1 选题的背景和意义 | 第13页 |
| 1．2 研究的思路与逻辑架构 | 第13-16页 |
| 1．3 难点创新与不足之处 | 第16页 |
| 1．4 论文的结构安排 | 第16-18页 |
| 第2章 文献综述 | 第18-37页 |
| 2．1 引言 | 第18-19页 |
| 2．2 资产定价理论 | 第19-30页 |
| 2．2．1 随机折现因子 | 第19-20页 |
| 2．2．2 资产价格 | 第20-23页 |
| 2．2．3 长期投资者的消费和组合选择 | 第23-29页 |
| 2．2．4 均衡模型 | 第29-30页 |
| 2．3 理性预期模型 | 第30-34页 |
| 2．3．1 完全竞争市场 | 第31-32页 |
| 2．3．2 不完全竞争市场 | 第32-34页 |
| 2．4 股票市场有效性 | 第34-37页 |
| 2．4．1 国外股票市场有效性 | 第34-35页 |
| 2．4．2 中国股票市场有效性 | 第35-37页 |
| 第3章 完全竞争市场中私人信息与股票价格 | 第37-53页 |
| 3．1 引言 | 第37页 |
| 3．2 瓦尔拉斯均衡及其局限性 | 第37-42页 |
| 3．2．1 完全信息条件下的瓦尔拉斯均衡理论 | 第38-39页 |
| 3．2．2 信息不对称条件下瓦尔拉斯均衡 | 第39-42页 |
| 3．3 完全竞争理性预期 | 第42-46页 |
| 3．3．1 理性预期均衡的形成 | 第42-44页 |
| 3．3．2 理性预期均衡的存在性 | 第44-45页 |
| 3．3．3 理性预期均衡的实现机制 | 第45-46页 |
| 3．4 理性预期均衡价格 | 第46-50页 |
| 3．5 完全竞争理性预期均衡的缺陷 | 第50-52页 |
| 3．6 小结 | 第52-53页 |
| 第4章 不完全竞争市场中私人信息与股票价格 | 第53-74页 |
| 4．1 引言 | 第53页 |
| 4．2 带噪声的理性预期均衡 | 第53-59页 |
| 4．2．1一 种风险证券模型 | 第54-56页 |
| 4．2．2 多种风险证券模型 | 第56-59页 |
| 4．3 信息有成本条件下理性预期均衡 | 第59-63页 |
| 4．3．1 均衡价格存在的条件 | 第59-61页 |
| 4．3．2 均衡价格存在的方式 | 第61-63页 |
| 4．4 不完全竞争条件下理性预期均衡价格 | 第63-69页 |
| 4．4．1 单期交易模型 | 第64-66页 |
| 4．4．2 两期交易模型 | 第66-69页 |
| 4．5 进一步的讨论关于同质信念与理性假定的思考 | 第69-72页 |
| 4．6 小结 | 第72-74页 |
| 第5章 股票市场的有效性与信息不对称及测量 | 第74-90页 |
| 5．1 引言 | 第74-75页 |
| 5．2 证券市场有效性与信息不对称 | 第75-81页 |
| 5．2．1 市场有效性与信息不对称的关系 | 第75-77页 |
| 5．2．2 证券市场上信息不对称存在的一种解释 | 第77-79页 |
| 5．2．3 中国证券市场有效性 | 第79-81页 |
| 5．3 私人信息与资产回报 | 第81-85页 |
| 5．3．1 基于消费的资产定价 | 第82页 |
| 5．3．2 拥有异质信念的回报 | 第82-83页 |
| 5．3．3 存在私人信息的回报 | 第83-84页 |
| 5．3．4 私人信息公开后的回报 | 第84-85页 |
| 5．4 市场微观结构与资产价格 | 第85-88页 |
| 5．4．1 证券市场微观结构 | 第85-87页 |
| 5．4．2 基于信息交易的概率模型 | 第87-88页 |
| 5．4．3 模型的简单应用 | 第88页 |
| 5．5 小结 | 第88-90页 |
| 第6章 中国股票市场的信息不对称与股票价格的实证研究 | 第90-113页 |
| 6．1 引言 | 第90页 |
| 6．2 市场分割与中国B股之迷 | 第90-95页 |
| 6．2．1 市场分割的种类 | 第90-92页 |
| 6．2．2 市场分割的相关研究 | 第92-93页 |
| 6．2．3 中国B股之迷 | 第93-95页 |
| 6．3 信息不对称下AB股定价模型 | 第95-101页 |
| 6．3．1 模型建立的条件 | 第95-96页 |
| 6．3．2 均衡价格 | 第96-100页 |
| 6．3．3 AB股价的价差 | 第100-101页 |
| 6．4 信息不对称对股票价格影响的实证研究 | 第101-107页 |
| 6．4．1 样本描述 | 第101-103页 |
| 6．4．2 变量间的相关关系 | 第103-104页 |
| 6．4．3 媒体覆盖影响 | 第104-105页 |
| 6．4．4 B股折价率决定因素的横截面测试 | 第105-107页 |
| 6．5 小结 | 第107-109页 |
| 第6章 附录 | 第109-113页 |
| 第7章 结论与政策建议 | 第113-122页 |
| 7．1 中国证券市场有效性的进一步讨论 | 第113-116页 |
| 7．1．1 股票市场有效性的检验 | 第113-114页 |
| 7．1．2 我国股票市场有效性的认识 | 第114-116页 |
| 7．2 我国股票市场上信息不对称的产生及影响 | 第116-118页 |
| 7．2．1 信息不对称产生的原因 | 第116-117页 |
| 7．2．2 信息不对称对证券市场的影响 | 第117-118页 |
| 7．3 政策建议减少证券市场信息不对称程度的措施 | 第118-121页 |
| 7．3．1 完善上市公司信息披露制度与监管体系 | 第118-120页 |
| 7．3．2 加强投资者和中介机构的培养 | 第120页 |
| 7．3．3 引进做市商促进证券市场的良性循环 | 第120-121页 |
| 7．4 小结 | 第121-122页 |
| 参考文献 | 第122-135页 |
| 后记 | 第135-136页 |