| 前言 | 第1-5页 |
| 第一章 住房抵押贷款证券化概述 | 第5-8页 |
| 第一节 住房抵押贷款证券化的概念及理解 | 第5-6页 |
| 一、 资产证券化的概念及其与住房抵押贷款证券化的关系 | 第5页 |
| 二、 住房抵押贷款证券化的概念 | 第5页 |
| 三、 住房抵押贷款证券化与传统的融资证券化的区别 | 第5-6页 |
| 第二节 住房抵押贷款证券化的产生与发展 | 第6-8页 |
| 一、 产生的背景 | 第6页 |
| 二、 发展情况 | 第6-8页 |
| 第二章 我国开展住房抵押贷款证券化的意义 | 第8-14页 |
| 第一节 住房抵押贷款证券化将有利于住房产业政策的贯彻执行 | 第8-9页 |
| 一、 住房产业成为我国重要的经济增长点 | 第8页 |
| 二、 制约我国住房产业发展的主要障碍 | 第8-9页 |
| 二、 住房抵押贷款证券化将有利于住房产业政策的贯彻执行 | 第9页 |
| 第二节 住房抵押贷款证券化为商业银行经营管理提供了新的思路 | 第9-11页 |
| 一、 有利于提高商业银行资产的流动性，改善其资产负债管理 | 第9-10页 |
| 二、 有利于提高商业银行的盈利水平 | 第10页 |
| 三、 有利于转移商业银行的风险 | 第10-11页 |
| 四、 有利于降低商业银行风险资产的数量，提高其资本充足率 | 第11页 |
| 第三节 住房抵押贷款证券化是推行全方位资产证券化最合适的突破口 | 第11-14页 |
| 一、 全方位的资产证券化将是我国未来资本市场发展的趋势 | 第11-12页 |
| 二、 住房抵押贷款证券化是我国推行全方位资产证券化最合适的突破口 | 第12-14页 |
| 第三章 我国开展住房抵押贷款证券化的条件分析 | 第14-27页 |
| 第一节 开展住房抵押贷款证券化的条件 | 第14-16页 |
| 一、 发达的住房抵押贷款一级市场 | 第14-15页 |
| 二、 信誉卓著和经验丰富的中介机构 | 第15页 |
| 三、 众多的机构投资者 | 第15页 |
| 四、 政府的大力支持 | 第15-16页 |
| 第二节 我国已经初步具备住房抵押贷款证券化的条件 | 第16-19页 |
| 一、 住房抵押贷款一级市场的规模迅速扩大 | 第16-17页 |
| 二、 具有潜在的住房抵押贷款证券的投资资金来源 | 第17-18页 |
| 三、 市场基础设施及配套服务正在逐步完善 | 第18-19页 |
| 四、 政府、业界和理论界对发展住房抵押贷款证券化持积极态度 | 第19页 |
| 第三节 我国推行住房抵押贷款证券化尚存的障碍 | 第19-23页 |
| 一、 住房抵押贷款一级市场发育尚未成熟 | 第19-20页 |
| 二、 特殊目的公司（SPV）尚未建立 | 第20页 |
| 三、 证券化与现行的法律制度存在冲突 | 第20-21页 |
| 四、 税收负担较重 | 第21-22页 |
| 五、 信用评级机制不规范 | 第22页 |
| 六、 机构投资者的投资限制较大 | 第22-23页 |
| 七、 技术问题 | 第23页 |
| 第四节 完善我国住房抵押贷款证券化条件的对策 | 第23-27页 |
| 一、 完善住房抵押贷款一级市场 | 第23-24页 |
| 二、 设立作为特殊目的实体—住房抵押贷款证券公司 | 第24-25页 |
| 三、 着手修订并制定相关的法律法规 | 第25页 |
| 四、 制定相关的税收优惠政策 | 第25-26页 |
| 五、 健全信用评级机制 | 第26页 |
| 六、 逐步放松对机构投资者的投资限制 | 第26页 |
| 七、 积累经验，解决技术问题 | 第26-27页 |
| 第四章 我国实施住房抵押贷款证券化的发行设计 | 第27-40页 |
| 第一节 我国实施住房抵押贷款证券化的流程设计 | 第27-32页 |
| 一、 住房抵押贷款证券化的一般流程 | 第27-29页 |
| 二、 住房抵押贷款证券化的一般流程在我的具体应用 | 第29-32页 |
| 第二节 我国发行住房抵押贷款证券的品种选择 | 第32-37页 |
| 一、 住房抵押贷款证券的主要品种 | 第32-35页 |
| 二、 我国发行住房抵押贷款证券的产品选择 | 第35-37页 |
| 第三节 我国抵押贷款支持债券的发行规模、期限和利率水平的确定 | 第37-40页 |
| 一、 发行规模的确定 | 第37页 |
| 一、 发行期限的确定 | 第37页 |
| 二、 利率水平的确定 | 第37-40页 |
| 结束语 | 第40页 |
| 参考文献 | 第40-41页 |
