摘要 | 第3-4页 |
Abstract | 第4-5页 |
绪论 | 第9-12页 |
第一章 风险投资中加强优先股股东权利保护是市场的需求 | 第12-19页 |
第一节 风险投资与优先股股东权利保护 | 第12-15页 |
一、风险投资的特点 | 第12页 |
二、优先股的基本特征 | 第12-14页 |
三、优先股股东权利保护的内涵 | 第14-15页 |
第二节 风险投资中影响优先股股东权利保护的因素 | 第15-17页 |
一、市场环境及投资的风险偏好 | 第15-16页 |
二、创业者对于控制权的选择偏好 | 第16-17页 |
第三节 风险投资中优先股股东权利保护的必要性 | 第17-19页 |
一、控制权与现金流的分割可能产生高额的代理成本 | 第17页 |
二、表决权的限制使优先股股东的优先权保障弱化 | 第17-19页 |
三、优先股股东的退出渠道狭窄 | 第19页 |
第二章 风险投资中优先股股东权利保护的合规分析 | 第19-24页 |
第一节 优先分红权的合规分析 | 第20-21页 |
第二节 优先清算权的合规分析 | 第21-22页 |
第三节 表决权受限制下的优先股股东权利保护分析 | 第22-23页 |
一、表决权受限制的合规性分析 | 第22-23页 |
二、权利救济之表决权恢复制度 | 第23页 |
第四节 公司对优先股股东股权回购的合规分析 | 第23-24页 |
第三章 境外优先股制度中对优先股股东权利的保护机制 | 第24-28页 |
第一节 境外优先股制度中对股东优先分红权的保护 | 第25-26页 |
第二节 境外优先股制度中对股东优先清算权的保护 | 第26页 |
第三节 境外优先股制度中对表决权受限的股东权利的保护 | 第26-28页 |
第四节 境外优先股制度中关于优先股回购的规定 | 第28页 |
第四章 风险投资中优先股股东权利保护机制构建 | 第28-45页 |
第一节 优先股股东权利保护机制构建—优先股类型的选择 | 第29-30页 |
第二节 优先股股东权利保护机制构建—特殊权利条款安排 | 第30-35页 |
一、优先分红权条款 | 第30-31页 |
二、优先清算权条款 | 第31-32页 |
三、优先认股权条款 | 第32页 |
四、防止稀释条款 | 第32-33页 |
五、转换权条款 | 第33-34页 |
六、回赎权条款 | 第34页 |
七、共同出售权条款 | 第34-35页 |
八、拖售权条款 | 第35页 |
第三节 优先股股东权利保护机制构建—控制权安排 | 第35-38页 |
一、控制权安排之董事会选任 | 第36-37页 |
二、控制权安排之股东同意权 | 第37页 |
三、控制权安排之股东知情权 | 第37-38页 |
第四节 优先股股东权利保护机制构建—退出机制设计 | 第38-42页 |
一、退出机制设计之估值调整机制 | 第38-39页 |
二、退出机制设计之上市路径设计 | 第39-42页 |
第五节 优先股股东权利保护机制构建—完善相关法律制度 | 第42-45页 |
一、短期制度安排之扩大优先股试点范围 | 第42-43页 |
二、长效机制建立之修改《公司法》 | 第43-45页 |
结语 | 第45-46页 |
参考文献 | 第46-49页 |
致谢 | 第49页 |