| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 目录 | 第9-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-26页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.1 利率市场化改革 | 第12页 |
| 1.1.2 中国（上海）自由贸易实验区成立 | 第12-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 新巴塞尔协议对银行风险管理的要求 | 第13页 |
| 1.2.2 隐含期权客观存在利率波动加剧影响 | 第13页 |
| 1.2.3 引入衍生品定价技术对商业银行的意义 | 第13-14页 |
| 1.3 文献综述 | 第14-22页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3.2 国内研究情况 | 第16-22页 |
| 1.3.3 文献总结和评述 | 第22页 |
| 1.4 研究思路和方法 | 第22-26页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第23-25页 |
| 1.4.2 主要研究方法 | 第25-26页 |
| 第2章 利率风险管理理论研究概述 | 第26-37页 |
| 2.1 利率风险基础理论 | 第26-31页 |
| 2.1.1 利率基础理论 | 第26-29页 |
| 2.1.2 利率风险基础理论 | 第29-31页 |
| 2.2 利率风险管理方法 | 第31-36页 |
| 2.2.1 利率敏感性缺口方法 | 第31-32页 |
| 2.2.2 久期和凸度缺口方法 | 第32-35页 |
| 2.2.3 表外管理法 | 第35-36页 |
| 2.3 本章小结 | 第36-37页 |
| 第3章 隐含期权风险识别以及影响利率风险管理理论分析 | 第37-46页 |
| 3.1 隐含期权风险的基本概念 | 第37-39页 |
| 3.1.1 隐含期权风险的定义 | 第37-38页 |
| 3.1.2 隐含期权风险的识别 | 第38-39页 |
| 3.2 隐含期权影响商业银行利率风险管理的分析 | 第39-42页 |
| 3.2.1 商业银行资产负债中隐含期权的分解 | 第39-40页 |
| 3.2.2 隐含期权影响商业银行利率风险管理的作用机理 | 第40-42页 |
| 3.3 隐含期权对我国商业银行利率风险管理的影响 | 第42-44页 |
| 3.3.1 我国商业银行不易识别隐含期权 | 第42-43页 |
| 3.3.2 隐含期权加大我国商业银行利率风险定价难度 | 第43页 |
| 3.3.3 我国商业银行本身过度依赖存贷利差 | 第43-44页 |
| 3.4 本章小结 | 第44-46页 |
| 第4章 隐含期权风险的度量：基于 OAS 的有效久期—凸度模型 | 第46-62页 |
| 4.1 有效久期—凸度模型 | 第46-47页 |
| 4.2 期权调整利差（OAS）方法概述 | 第47-50页 |
| 4.2.1 期权调整利差（OAS）方法的基本思想 | 第47-48页 |
| 4.2.2 期权调整利差（OAS）方法的一般步骤 | 第48-49页 |
| 4.2.3 期权调整利差（OAS）的经济意义 | 第49-50页 |
| 4.3 期权调整利差（OAS）方法的核心模块 | 第50-60页 |
| 4.3.1 零息票收益率的模拟 | 第50-52页 |
| 4.3.2 市场利率的动态期限结构模型 | 第52-54页 |
| 4.3.3 利率变化路径的模拟 | 第54-55页 |
| 4.3.4 提前偿付现金流的确定 | 第55-60页 |
| 4.4 本章小结 | 第60-62页 |
| 第5章 基于 OAS 的有效久期—凸度模型用于利率风险管理的实证分析 | 第62-78页 |
| 5.1 实证背景及实证假设 | 第62-63页 |
| 5.2 实证过程 | 第63-76页 |
| 5.2.1 息票剥离法构造零息票收益率曲线 | 第63-67页 |
| 5.2.2 利率动态期限结构的选取和参数的拟合 | 第67-72页 |
| 5.2.3 未来利率的模拟 | 第72-73页 |
| 5.2.4 提前偿还现金流的确定 | 第73-74页 |
| 5.2.5 计算期权调整利差（OAS） | 第74-75页 |
| 5.2.6 有效久期和有效凸度的计算 | 第75-76页 |
| 5.3 实证结果分析 | 第76-77页 |
| 5.4 本章小结 | 第77-78页 |
| 第6章 结论和对策 | 第78-83页 |
| 6.1 文章结论 | 第78-79页 |
| 6.2 对策建议 | 第79-80页 |
| 6.3 文章总结以及不足之处 | 第80-83页 |
| 参考文献 | 第83-88页 |
| 附录 | 第88-96页 |
| 附录一 利率的蒙特卡洛模拟程序 | 第88页 |
| 附录二 十条利率模拟路径 | 第88-92页 |
| 附录三 期权调整利差的计算程序 | 第92-96页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第96-97页 |
| 致谢 | 第97页 |
