我国股票市场的阿尔法套利研究--以国泰天琪资管计划为例
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 课题背景意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 课题来源 | 第8页 |
| 1.1.2 课题的背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.3 国内外文献综述 | 第13页 |
| 1.3 主要研究内容 | 第13-15页 |
| 第2章 阿尔法套利理论依据及相关投资策略 | 第15-23页 |
| 2.1 阿尔法套利的理论依据 | 第15-16页 |
| 2.2 常用的阿尔法策略方法 | 第16-20页 |
| 2.2.1 传统的基本面分析策略 | 第16-18页 |
| 2.2.2 因素轮动策略 | 第18页 |
| 2.2.3 估值策略 | 第18-19页 |
| 2.2.4 动量策略 | 第19页 |
| 2.2.5 转移的阿尔法策略 | 第19-20页 |
| 2.3 正阿尔法值股票选择策略 | 第20-21页 |
| 2.3.1 精选成长型股票 | 第20-21页 |
| 2.3.2 动量反转选股策略 | 第21页 |
| 2.3.3 QMG 模型策略选股 | 第21页 |
| 2.4 其他获得正阿尔法值的策略 | 第21-22页 |
| 2.5 本章小结 | 第22-23页 |
| 第3章 阿尔法套利产品的设计 | 第23-42页 |
| 3.1 国泰天琪阿尔法套利产品的介绍 | 第23-25页 |
| 3.1.1 国泰天琪产品产生背景 | 第23-24页 |
| 3.1.2 国泰天琪产品基本投资思路 | 第24-25页 |
| 3.1.3 国泰天琪产品分析 | 第25页 |
| 3.2 基于国泰天琪的阿尔法套利产品设计 | 第25-29页 |
| 3.2.1 阿尔法套利产品整体设计思路 | 第25-26页 |
| 3.2.2 金融衍生工具的确定 | 第26-28页 |
| 3.2.3 交易时机的选择 | 第28-29页 |
| 3.2.4 手续费及相关税费的处理 | 第29页 |
| 3.3 具有正阿尔法值的股票组合的选择 | 第29-38页 |
| 3.3.1 因子的选择及相关数据的取得 | 第30-31页 |
| 3.3.2 数据的处理 | 第31-32页 |
| 3.3.3 因子的检验 | 第32-36页 |
| 3.3.4 股票的选出 | 第36-38页 |
| 3.4 阿尔法套利产品的资金的分配 | 第38-41页 |
| 3.4.1 资金分配的基本思路 | 第38-39页 |
| 3.4.2 股票组合的贝塔值分析 | 第39-40页 |
| 3.4.3 资金分配比例的确定 | 第40-41页 |
| 3.5 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 阿尔法套利产品的实效分析 | 第42-48页 |
| 4.1 阿尔法套利产品实效分析 | 第42-45页 |
| 4.1.1 阿尔法套利产品的历史数据检验结果 | 第42-43页 |
| 4.1.2 阿尔法套利产品的盈利性分析 | 第43-44页 |
| 4.1.3 阿尔法套利产品稳定性分析 | 第44-45页 |
| 4.1.4 阿尔法套利产品的前景分析 | 第45页 |
| 4.2 阿尔法套利产品风险分析 | 第45-47页 |
| 4.2.1 股票组合选择风险 | 第46页 |
| 4.2.2 错失股市高收益的风险 | 第46页 |
| 4.2.3 构建投资组合时机选择的风险 | 第46页 |
| 4.2.4 市场风险不完全对冲的风险 | 第46-47页 |
| 4.3 本章小结 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 附录 | 第53-66页 |
| 附录1：各因子收益率情况表 | 第53-56页 |
| 附录2：各年度选出的股票 | 第56-61页 |
| 附录3：各年度股票贝塔值 | 第61-64页 |
| 附录4：沪深 300 股指各时点点数 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
