| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 1 引言 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8页 |
| 1.2 研究思路与研究方法 | 第8-10页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第8-9页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第9-10页 |
| 1.3 文章结构与主要研究内容 | 第10页 |
| 1.4 主要研究结论与创新之处 | 第10-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-20页 |
| 2.1 关于债务融资影响因素的研究 | 第12-16页 |
| 2.2 关于股利分配政策的研究 | 第16-17页 |
| 2.3 关于股利的信号传递效应研究 | 第17-19页 |
| 2.4 文献评述 | 第19-20页 |
| 3 理论分析与研究假设 | 第20-24页 |
| 3.1 股利平稳性与公司债务融资 | 第20-21页 |
| 3.2 企业性质不同时的股利平稳性与债务融资 | 第21-22页 |
| 3.3 不同融资约束条件下的股利平稳性与债务融资 | 第22-23页 |
| 3.4 不同行业竞争程度下的股利平稳性与债务融资 | 第23-24页 |
| 4 模型推导与研究设计 | 第24-29页 |
| 4.1 样本选取和数据来源 | 第24页 |
| 4.2 变量定义 | 第24-26页 |
| 4.2.1 被解释变量 | 第24-25页 |
| 4.2.2 解释变量部分 | 第25页 |
| 4.2.3 控制变量部分 | 第25页 |
| 4.2.4 用于分组的指标部分 | 第25-26页 |
| 4.3 模型设计 | 第26-29页 |
| 4.3.1 测度股利平稳性的模型推导 | 第26-27页 |
| 4.3.2 测度股利平稳性对债务融资影响的模型推导 | 第27-29页 |
| 5 描述性统计与相关性分析 | 第29-38页 |
| 5.1 描述性统计分析 | 第29-36页 |
| 5.2 PEARSON相关性检验 | 第36-38页 |
| 6 回归结果与分析 | 第38-49页 |
| 6.1 对股利平稳性的测度 | 第38-39页 |
| 6.2 股利平稳性与债务融资: 基本回归 | 第39-41页 |
| 6.3 不同企业性质下的股利平稳性与债务融资 | 第41-42页 |
| 6.4 不同行业竞争度下的股利平稳性与债务融资 | 第42-44页 |
| 6.5 不同融资约束条件下的股利平稳性与债务融资 | 第44-45页 |
| 6.6 稳健性检验 | 第45-49页 |
| 7 研究结论与政策建议 | 第49-51页 |
| 7.1 研究结论 | 第49页 |
| 7.2 政策建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 后记 | 第55-56页 |