| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究内容和研究思路 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法和结构安排 | 第11-13页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第13页 |
| 2 文献综述 | 第13-24页 |
| 2.1 实际活动现金流操控 | 第13-19页 |
| 2.1.1 实际活动现金流操控的定义 | 第14页 |
| 2.1.2 实际活动现金流操控的动机 | 第14-15页 |
| 2.1.3 实际活动现金流操控的方式 | 第15-16页 |
| 2.1.4 实际活动现金流操控的计量方法 | 第16-18页 |
| 2.1.5 实际活动现金流操控的存在性研究 | 第18-19页 |
| 2.2 实际活动现金流操控与企业投资的相关研究 | 第19-23页 |
| 2.2.1 融资约束的概念及相关理论基础 | 第19-20页 |
| 2.2.2 投资—现金流敏感性的概念及相关研究 | 第20-23页 |
| 2.2.3 实际活动现金流操控与企业投资的相关研究 | 第23页 |
| 2.3 文献述评 | 第23-24页 |
| 3 理论分析和研究假设 | 第24-26页 |
| 3.1 本文的基础理论 | 第24-25页 |
| 3.2 本文假设的提出 | 第25-26页 |
| 4 样本选择与研究设计 | 第26-33页 |
| 4.1 样本选择 | 第27-28页 |
| 4.2 变量的设计与计量 | 第28-32页 |
| 4.3 建模方法及分组系数显著性检验方法 | 第32-33页 |
| 5 实际活动现金流操控与企业投资支出实证分析 | 第33-50页 |
| 5.1 模型建立 | 第33-34页 |
| 5.2 变量的基本分析 | 第34-37页 |
| 5.3 多元回归结果分析 | 第37-42页 |
| 5.3.1 模型选择及回归结果 | 第37-40页 |
| 5.3.2 固定效应模型的基本假设及稳健性检验 | 第40-42页 |
| 5.4 托宾Q的衡量偏误及相关设定 | 第42-47页 |
| 5.5 本章小结 | 第47-50页 |
| 6 实际活动现金流操控与投资—现金流敏感性及其动因的实证分析 | 第50-60页 |
| 6.1 模型设定及分组方式 | 第50-53页 |
| 6.2 投资—现金流敏感性分组回归结果分析 | 第53-55页 |
| 6.3 投资—现金流敏感性动因回归结果分析 | 第55-56页 |
| 6.4 稳健性检验 | 第56页 |
| 6.5 本章小结 | 第56-60页 |
| 7 结论与展望 | 第60-63页 |
| 7.1 研究结论 | 第60页 |
| 7.2 政策建议 | 第60-61页 |
| 7.3 研究局限及完善 | 第61-63页 |
| 7.3.1 投资—现金流敏感性动因检验方法的不足及完善 | 第61-62页 |
| 7.3.2 现金流操控与盈余管理的结合不足及完善 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-68页 |
| 附录1 | 第68-71页 |
| 附录2 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 攻读学位期间主要科研成果 | 第73页 |
