| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 选题背景 | 第12-15页 |
| 1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第16-17页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第17-19页 |
| 2. 文献综述 | 第19-24页 |
| 2.1 对冲基金文献综述 | 第19-21页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第19页 |
| 2.1.2 国内文献综述 | 第19-21页 |
| 2.2 CDaR方法文献综述 | 第21-24页 |
| 2.2.1 国外文献综述 | 第21-22页 |
| 2.2.2 国内文献综述 | 第22-24页 |
| 3. 对冲基金概述 | 第24-29页 |
| 3.1 对冲基金的定义 | 第24页 |
| 3.2 对冲基金的特点 | 第24-25页 |
| 3.3 对冲基金的投资策略 | 第25-29页 |
| 3.3.1 证券市场对冲策略 | 第26-27页 |
| 3.3.2 事件驱动策略 | 第27页 |
| 3.3.3 相对价值策略 | 第27-28页 |
| 3.3.4 全球宏观策略以及大宗商品交易顾问策略 | 第28-29页 |
| 4. 风险度量方法 | 第29-44页 |
| 4.1 一致性风险度量 | 第29-30页 |
| 4.2 常见的风险度量方法 | 第30-35页 |
| 4.2.1 标准差 | 第30-31页 |
| 4.2.2 半方差(semi-variance)和下偏离差Lbm | 第31页 |
| 4.2.3 风险度S(Sharpe ratio) | 第31-32页 |
| 4.2.4 贝塔系数β | 第32页 |
| 4.2.5 风险价值VaR与条件风险价值CVaR | 第32-35页 |
| 4.2.6 最大跌幅(Maximum Drawdown) | 第35页 |
| 4.3 条件风险跌幅(CDaR) | 第35-38页 |
| 4.3.1 条件风险跌幅(CDaR)的定义 | 第35-37页 |
| 4.3.2 CDaR的性质 | 第37页 |
| 4.3.3 CDaR的参数选择 | 第37-38页 |
| 4.4 关于均值-CDaR模型的投资组合规划问题 | 第38-44页 |
| 4.4.1 关于均值-CDaR模型的投资组合规划问题最优解的必要性条件 | 第38-42页 |
| 4.4.2 基于CDaR风险度量的资产定价模型 | 第42-44页 |
| 5. 关于对冲基金风险度量的实证研究 | 第44-60页 |
| 5.1 样本选取和数据处理 | 第44-45页 |
| 5.2 计算结果与实证分析 | 第45-60页 |
| 5.2.1 不同风险度量方法对冲基金的风险测度 | 第45-48页 |
| 5.2.2 基于CDaR值的对冲基金风险的测度 | 第48-51页 |
| 5.2.3 不同置信度水平下对冲基金的条件风险跌幅β测度 | 第51-57页 |
| 5.2.4 均值-CDaR模型投资组合的有效前沿 | 第57-60页 |
| 6. 结论与展望 | 第60-64页 |
| 6.1 本文结论 | 第60-63页 |
| 6.2 未来的展望 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
