| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 导论 | 第10-19页 |
| ·选题背景与意义 | 第10-14页 |
| ·现实背景意义 | 第10-12页 |
| ·理论背景与意义 | 第12-14页 |
| ·研究目的和方法 | 第14-15页 |
| ·研究目的 | 第14页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| ·论文研究思路及主要内容 | 第15-17页 |
| ·研究思路 | 第15-16页 |
| ·技术路线图 | 第16页 |
| ·主要内容 | 第16-17页 |
| ·论文可能的创新处和存在的不足 | 第17-18页 |
| ·可能的创新处 | 第17页 |
| ·存在的不足 | 第17-18页 |
| ·本章小结 | 第18-19页 |
| 2 国内外 IPO 相关研究综述 | 第19-26页 |
| ·IPO 市场时机研究前有关新股研究的综述 | 第19-20页 |
| ·国内外 IPO 市场时机理论综述 | 第20-25页 |
| ·基于成本-收益的研究 | 第21-23页 |
| ·基于实物期权的研究 | 第23-24页 |
| ·其他方面的视角 | 第24页 |
| ·国内研究及现状分析 | 第24-25页 |
| ·本章小结 | 第25-26页 |
| 3 IPO 最优时机模型 | 第26-51页 |
| ·基本假设 | 第26-28页 |
| ·企业价值的评估 | 第28-30页 |
| ·不考虑投资项目期限时的 IPO 最优时机模型 | 第30-43页 |
| ·完全信息条件下的最优时机模型 | 第30-34页 |
| ·信息不对称条件下的最优时机模型 | 第34-43页 |
| ·考虑投资项目有期限的最优时机模型 | 第43-50页 |
| ·完全信息条件下的最优时机模型 | 第43-47页 |
| ·信息不对称条件下的最优时机模型 | 第47-50页 |
| ·本章小结 | 第50-51页 |
| 4 模型分析 | 第51-63页 |
| ·完全信息下模型解的比较静态分析 | 第51-55页 |
| ·无风险利率 | 第51-52页 |
| ·流动性风险 | 第52-53页 |
| ·企业现有经营状况 | 第53-54页 |
| ·投资项目特征 | 第54-55页 |
| ·混同均衡下模型的数值分析 | 第55-58页 |
| ·分离均衡下模型的数值分析 | 第58-62页 |
| ·本章小结 | 第62-63页 |
| 5 冷、热发行下新股抑价的实证分析—来自创业板的证据 | 第63-76页 |
| ·主要变量选择与说明 | 第63-66页 |
| ·数据来源说明及描述性统计 | 第66-69页 |
| ·模型的构建与实证 | 第69-72页 |
| ·模型的实证结果分析 | 第72-74页 |
| ·本章小结 | 第74-76页 |
| 6 结论及进一步研究展望 | 第76-79页 |
| ·主要结论及启示 | 第76-77页 |
| ·进一步研究展望 | 第77-79页 |
| 参考文献 | 第79-84页 |
| 附录A 混同均衡数值模拟结果 | 第84-86页 |
| 附录B 分离均衡数值模拟结果 | 第86-89页 |
| 在学研究成果 | 第89-90页 |
| 致谢 | 第90页 |