| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-12页 |
| 1. 引言 | 第12-15页 |
| ·本文研究背景和意义 | 第12-14页 |
| ·研究目标及其方法 | 第14页 |
| ·本文研究框架及结构安排 | 第14-15页 |
| 2. 市场流动性及其市场弹性 | 第15-26页 |
| ·市场交易机制 | 第15-16页 |
| ·纯订单驱动的市场的特征 | 第16-18页 |
| ·订单排队规则 | 第16-17页 |
| ·订单撮合过程 | 第17-18页 |
| ·流动性的维度以及市场弹性 | 第18-25页 |
| ·流动性的定义 | 第19页 |
| ·流动性的来源 | 第19-22页 |
| ·流动性的维度 | 第22-24页 |
| ·市场弹性 | 第24-25页 |
| ·本章小结 | 第25-26页 |
| 3. 基于价格发现的市场弹性的数学模型 | 第26-37页 |
| ·基于价格发现的市场弹性的数学模型 | 第26-27页 |
| ·基于均值回复的价格扰动的随机过程的模型设定 | 第27-32页 |
| ·基于Omstein-Uhlenbeck过程的错误定价修正过程 | 第28页 |
| ·基于指数衰减函数的Jim Gatheral的市场冲击模型的错误定价过程 | 第28-30页 |
| ·最终可估计的计量模型设定 | 第30-32页 |
| ·卡尔曼滤波及其极大似然估计方法 | 第32-37页 |
| ·卡尔曼滤波简介 | 第32-35页 |
| ·基于状态空间表示法的市场弹性模型 | 第35-36页 |
| ·模型的参数估计 | 第36-37页 |
| 4. 基于脉冲响应分析的市场冲击模型 | 第37-50页 |
| ·从流动性各个维度整体考察市场弹性 | 第37页 |
| ·基于向量自回归的脉冲响应分析的适用性和具体应用 | 第37-43页 |
| ·本文的模型设定 | 第43-47页 |
| ·向量自回归模型参数估计,脉冲响应函数及其估计 | 第47-50页 |
| 5. 实证检验结果及其分析 | 第50-60页 |
| ·数据来源及其选取 | 第50-52页 |
| ·卡尔曼状态空间模型实证 | 第52-55页 |
| ·模型设定检验：数据的单位根,平稳性检验 | 第52-53页 |
| ·价格发现卡尔曼滤波模型的估计 | 第53-55页 |
| ·流动性三个维度交互效应的向量自回归模型估计 | 第55-60页 |
| ·描述统计及模型设定检验：单位根检验,内生变量的协整检验 | 第55-56页 |
| ·向量自回归模型的模型优选和参数估计 | 第56-57页 |
| ·脉冲响应分析 | 第57-60页 |
| 6. 结论 | 第60-63页 |
| ·本文工作总结,贡献和创新 | 第60-62页 |
| ·本文不足及未来研究方向 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 附录 | 第67-115页 |
| 后记 | 第115-116页 |
| 致谢 | 第116-117页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第117页 |
