| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 引言 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-14页 |
| 1.3 本文的主要内容与结构安排 | 第14-15页 |
| 1.4 研究方法和技术路线 | 第15页 |
| 1.5 本文的创新与不足 | 第15-16页 |
| 第二章 CAPM模型扩展与宏观变量对我国资本市场的影响 | 第16-29页 |
| 2.1 资本资产定价模型在宏观环境下的扩展 | 第16-23页 |
| 2.1.1 资本资产定价模型 | 第16-17页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型与消费 | 第17-19页 |
| 2.1.3 资本资产定价模型与生产 | 第19-21页 |
| 2.1.4 资本资产定价模型与货币 | 第21-22页 |
| 2.1.5 理论模型小结 | 第22-23页 |
| 2.2 影响A股市场宏观变量的实证分析 | 第23-28页 |
| 2.2.1 假设及数据 | 第23-25页 |
| 2.2.2 实证结果 | 第25-28页 |
| 2.3 本章小结 | 第28-29页 |
| 第三章 宏观因素的时变系数估计 | 第29-38页 |
| 3.1 时变参数模型 | 第29-31页 |
| 3.2 估计宏观因素的时变参数 | 第31-37页 |
| 3.3 本章小结 | 第37-38页 |
| 第四章 各行业股票收益率对生产、货币与价格的敏感性 | 第38-52页 |
| 4.1 行业分类概述 | 第38-39页 |
| 4.2 数据统计描述及实证 | 第39-49页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第49-51页 |
| 4.4 本章小结 | 第51-52页 |
| 第五章 基于生产、价格、货币的宏观多因子行业配置策略 | 第52-57页 |
| 5.1 股票资产的行业配置概述 | 第52-53页 |
| 5.2 宏观因子及其与股票市场的波动周期 | 第53-54页 |
| 5.3 基于生产、价格和货币周期的行业配置策略 | 第54-55页 |
| 5.4 本章小结 | 第55-57页 |
| 第六章 结论及政策建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
