| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-15页 |
| 1.2.1 融资融券交易能平抑股市波 | 第10-12页 |
| 1.2.2 融资融券交易加剧股市波动 | 第12-13页 |
| 1.2.3 融资融券交易对股市波动影响不大 | 第13-14页 |
| 1.2.4 文献综述评述 | 第14-15页 |
| 1.3 研究主要内容及技术路线 | 第15-18页 |
| 1.3.1 研究的主要内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 技术路线及研究方法 | 第16-17页 |
| 1.3.3 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 主要创新点及不足 | 第18-19页 |
| 第2章 融资融券和波动性的基本概念和理论 | 第19-30页 |
| 2.1 融资融券概述 | 第19-23页 |
| 2.1.1 融资融券的内涵 | 第19页 |
| 2.1.2 融资融券交易的特点及作用 | 第19-21页 |
| 2.1.3 融资融券交易的主要模式 | 第21-23页 |
| 2.2 股市波动性的基本概念 | 第23-25页 |
| 2.2.1 股市波动性的概念界定 | 第23页 |
| 2.2.2 股市波动性的影响因素 | 第23-25页 |
| 2.3 融资融券对波动性影响的作用机制 | 第25-30页 |
| 2.3.1 融资交易对股市波动性影响的作用机制 | 第26-28页 |
| 2.3.2 融券交易对股市波动性影响的作用机制 | 第28-30页 |
| 第3章 创业板融资融券交易的发展现状 | 第30-34页 |
| 3.1 创业板融资融券交易的发展历程 | 第30页 |
| 3.2 我国创业板融资融券交易的现状 | 第30-32页 |
| 3.3 融资融券交易现状存在的问题 | 第32-34页 |
| 第4章 融资融券业务对创业板市场波动性实证研究 | 第34-53页 |
| 4.1 理论模型 | 第34-35页 |
| 4.1.1 自回归条件异方差模型ARCH | 第34页 |
| 4.1.2 广义自回归条件异方差模型GARCH | 第34-35页 |
| 4.2 融资融券交易对创业板指波动性影响的实证研究 | 第35-48页 |
| 4.2.1 变量选取与数据处理 | 第35-39页 |
| 4.2.2.金融时间序列数据的平稳性检验 | 第39-40页 |
| 4.2.3 实证模型的设定和实证 | 第40-48页 |
| 4.3 融资融券对个股波动性的实证研究——以华谊兄弟（300027）为例 | 第48-51页 |
| 4.4 融资融券对创业板指波动性的实证结论分析 | 第51-53页 |
| 第5章 创业板融资融券业务的对策建议 | 第53-56页 |
| 5.1 加强投资者教育，引导其合理利用两融工具理性投资 | 第53-54页 |
| 5.2 适当扩大两融标的范围，增加标的证券容量 | 第54页 |
| 5.3 加强对两融业务的监管，采取审慎原则制定合理政策 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 在学期间发表论文及参加课题情况 | 第60页 |
