| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.3 研究框架与内容 | 第9-11页 |
| 1.4 创新和不足 | 第11-12页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第11页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 高频交易概念界定 | 第12-13页 |
| 2.2 高频交易对市场微观结构影响的理论研究 | 第13-15页 |
| 2.2.1 高频交易对证券市场质量影响理论研究 | 第13-14页 |
| 2.2.2 高频交易对证券市场公平性影响理论研究 | 第14页 |
| 2.2.3 高频交易与证券市场系统性风险理论研究 | 第14-15页 |
| 2.3 | 第15-18页 |
| 2.3.1 知情交易概率PIN的理论模型及推导 | 第15-16页 |
| 2.3.2 相同交易量知情交易概率VPIN的理论模型及推导 | 第16-18页 |
| 第三章 高频交易对市场质量的影响分析 | 第18-29页 |
| 3.1 高频交易对价格波动率的影响-基于Garch模型的实证分析 | 第18-23页 |
| 3.1.1 我国股指期货市场简介 | 第18-19页 |
| 3.1.2 高频交易对价格波动率的影响 | 第19-23页 |
| 3.2 高频交易对市场效率的影响 | 第23-29页 |
| 第四章 高频交易对市场公平性的影响分析 | 第29-38页 |
| 4.1 高频交易策略 | 第29-30页 |
| 4.2 美国股票市场发展历程 | 第30-34页 |
| 4.3 高频交易策略对市场公平性的影响 | 第34-38页 |
| 第五章 高频交易的监管 | 第38-45页 |
| 5.1 美国针对高频交易的最新监管趋势 | 第38-40页 |
| 5.2 欧洲针对高频交易的最新监管趋势 | 第40-41页 |
| 5.3 VPIN参数作为我国高频交易监管指标的适用性检验 | 第41-45页 |
| 第六章 结论 | 第45-48页 |
| 6.1 高频交易改变了市场微观结构,市场监管需要不断改进 | 第45-46页 |
| 6.2 我国发展高频交易的监管建议 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
