基于投资者关注的资产定价研究

摘要	第1-5页
ABSTRACT	第5-9页
第一章 绪论	第9-21页
·选题背景与研究意义	第9-17页
·理论背景与意义	第9-15页
·现实背景和意义	第15-17页
·研究目的和研究内容	第17-18页
·研究目的	第17页
·研究内容	第17-18页
·研究方法及技术路线	第18-19页
·研究方法	第18页
·技术路线	第18-19页
·主要创新点	第19-21页
第二章 投资者注意力的相关理论与文献综述	第21-35页
·注意及其心理学基础	第21-24页
·注意的概述	第21页
·选择性注意理论	第21-23页
·注意的认知资源理论	第23-24页
·对已有模型的总结与评价	第24页
·有限注意建模的文献综述	第24-29页
·理性忽视模型	第25-27页
·异质注意力模型	第27-29页
·投资者关注与有限注意的实证研究进展	第29-34页
·投资者关注与股票交易行为	第29-31页
·投资者有限注意与股票价格对信息的市场反应	第31-32页
·投资者有限注意与股票收益的可预测性	第32-34页
·本章小结	第34-35页
第三章 基于投资者关注的资产定价模型	第35-53页
·投资者注意力对资产价格形成的影响	第35-36页
·有关投资者关注的模型研究评述	第36-38页
·基于投资者关注的基准定价模型	第38-41页
·模型设定	第38-39页
·投资者的资产组合选择	第39-40页
·市场出清与均衡定价	第40页
·关注投资者比例与风险资产溢价的关系	第40-41页
·引入噪声交易者的投资者关注模型	第41-45页
·引入套利者的理性预期均衡	第45-50页
·数值模拟	第50-51页
·本章小结	第51-53页
第四章 股票关注度的测度及其定价效应	第53-84页
·研究假设	第53-54页
·数据和方法	第54-67页
·变量、数据及其描述	第55-64页
·研究方法	第64-67页
·股票关注度与股票交易活跃度的相关关系	第67-71页
·单变量分析	第67-68页
·双变量分析	第68-70页
·多元回归分析	第70-71页
·股票关注度对股票收益率的预测	第71-83页
·单变量分析	第71-73页
·双变量分析	第73-77页
·关注度套利组合的风险调整	第77-78页
·关注度预测股票收益的横截面回归	第78-81页
·不同持有期和形成期的关注度效应	第81-83页
·本章小结	第83-84页
第五章 股票关注度的分解及其定价效应	第84-104页
·股票关注度的预测与分解	第84-90页
·关注度的自相关特征	第84-85页
·关注度的预测模型的估计	第85-86页
·关注度分解与描述	第86-90页
·预期关注度、未预期关注度与股票期望收益的预测	第90-101页
·投资组合分析	第91-96页
·Fama-Macbeth回归	第96-99页
·不同持有期的预期关注度和未预期关注度效应	第99-101页
·股票关注度定价效应的来源	第101-103页
·本章小结	第103-104页
第六章 股票关注度定价效应的实证解释	第104-125页
·解释关注度定价效应的几种竞争性假说	第104-107页
·流动性假说	第104-105页
·信息不对称假说	第105页
·投资者认知假说	第105-106页
·基于卖空约束的异质信念假说	第106页
·信息与噪声的“分类关注”假说	第106-107页
·方法与变量	第107-110页
·代理变量的描述	第107-109页
·各种假说的实证检验方法	第109-110页
·对预期关注度的定价效应的实证解释	第110-117页
·流动性假说的检验	第110-112页
·信息不对称假说的检验	第112-113页
·投资者认知假说的检验	第113-114页
·分类关注假说的检验	第114-117页
·对未预期关注度定价效应的实证解释	第117-124页
·控制预期关注度的影响	第117-118页
·检验基于卖空约束的异质信念假说	第118-120页
·排除其他竞争性假说	第120-124页
·本章小结	第124-125页
第七章 结论与展望	第125-127页
·本文的主要结论	第125-126页
·不足和展望	第126-127页
参考文献	第127-138页
致谢	第138-139页
攻读学位期间主要的研究成果	第139-140页