利率期限结构研究--基于均衡模型
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 1. 引言 | 第11-15页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究目的和意义 | 第12-13页 |
| ·研究内容及论文结构 | 第13-14页 |
| ·主要研究工作与创新 | 第14-15页 |
| 2. 文献综述 | 第15-25页 |
| ·传统利率期限结构 | 第15-17页 |
| ·预期理论 | 第15-16页 |
| ·市场分割理论 | 第16页 |
| ·流动偏好理论 | 第16-17页 |
| ·现代利率期限结构理论 | 第17-25页 |
| ·利率期限结构静态拟合 | 第17-20页 |
| ·动态利率期限结构 | 第20-25页 |
| 3. 利率静态期限结构估计 | 第25-37页 |
| ·Nelson-Siegel模型 | 第26-27页 |
| ·模型参数估计 | 第27-28页 |
| ·估计原理 | 第27页 |
| ·估计方法——修正牛顿—高斯法 | 第27-28页 |
| ·实证 | 第28-36页 |
| ·数据说明 | 第28-29页 |
| ·实证过程 | 第29-30页 |
| ·结论 | 第30-36页 |
| ·小结 | 第36-37页 |
| 4. 动态利率期限结构 | 第37-58页 |
| ·债券的无套利定价理论 | 第37-40页 |
| ·动态利率模型 | 第40-45页 |
| ·多因子仿射利率模型 | 第42-44页 |
| ·风险市场价格形式 | 第44-45页 |
| ·估计方法——卡尔曼滤波 | 第45-47页 |
| ·实证 | 第47-53页 |
| ·模型选择 | 第47-50页 |
| ·估计过程 | 第50-53页 |
| ·小结 | 第53-58页 |
| ·参数估计结果 | 第53-54页 |
| ·一般结论 | 第54-55页 |
| ·进一步讨论 | 第55-58页 |
| 5. 结论与启示 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录1 牛顿—高斯法实现程序 | 第62-64页 |
| 附录2 卡尔曼滤波部分程序 | 第64-65页 |
| 后记 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第67页 |
